中银国际：降山东黄金(01787)目标价至38.04港元 随着生产复常业绩有望实现强劲增长

智通财经APP获悉，中银国际发布研报称，山东黄金(01787)因实施严格安全管控及工程施工干扰导致产量恢复缓慢，下调2026年黄金产量指引，降幅为22%至27%。该行重申山东黄金“买入”评级，并将目标价下调至38.04港元。

该行在计入公司更新后的产量指引后，将2026年核心每股收益预测下调22%。尽管公司目前预计2026年净利润将出现下滑，但随着生产恢复正常，2027年业绩有望实现强劲增长。