瑞银：维持紫金矿业(02899)“买入”评级 目标价57.8港元 巨龙铜矿为短期铜产量主要动力

智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，维持紫金矿业(02899)“买入”评级，目标价57.8港元。该行指出，公司旗下西藏拉萨巨龙铜矿的短期产量交付成为该区域业务发展的主要支柱，而其他区域性项目则支持下一阶段增长。

经实地考察巨龙铜矿的露天矿、选厂、尾矿设施、电动矿卡及绿色矿山修复区后，瑞银认为，该矿区第二期项目产能爬坡进展良好，将继续成为集团2026至2027年最大铜产量增长动力。该行指出，虽然初期矿石氧化率较高，但项目投产以来回收率已达约86%，相信可支持达成今明两年铜产量指引30万至31万吨及31万至32万吨。

瑞银称，紫金矿业维持今年铜整体产量指引120万吨不变，但刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿存在约5万吨的潜在缺口，或带来影响。