麦肯锡：中国银行业出现结构性改善信号 财富管理、AI与客户经营正重塑增长逻辑

全球管理咨询公司麦肯锡近日在北京举办中国银行业媒体交流会，分享全球银行业最新研究与中国市场观察。麦肯锡研究显示，2025年全球银行业净利润达到1.3万亿美元，同比增长7%，再次成为全球利润规模最大的行业。2026年上半年中国银行业部分经营指标出现改善信号，但银行之间的发展差异进一步扩大。

麦肯锡认为，全球银行业正在经历商业模式分化、客户主导权变化以及人工智能加速普及等结构性变革。与其他市场相比，这些全球趋势在中国市场正在以独特方式呈现。2026年上半年中国银行业部分经营指标出现改善信号，第二季度商业银行净息差自2022年以来首次单季环比回升至约1.41%；但与此同时，不同银行之间的发展差异进一步扩大，大型商业银行、股份制银行、城市商业银行和农村商业银行的利润增速出现分化。2026年上半年上市银行净利润增速最快与最慢机构之间的差距达到约42个百分点，说明行业改善并非简单的普遍回升。 

麦肯锡全球资深董事合伙人、中国区金融机构咨询业务负责人周宁人表示，相比单纯判断行业是否已经全面企稳，更值得关注的是中国银行业增长逻辑的变化。对于中国银行业而言，未来的竞争不仅仅是规模竞争，更多体现为价值创造能力的竞争。中国市场拥有庞大的客户基础、丰富的储蓄资源和全球领先的数字化能力，这些既是优势，也意味着中国银行业有机会探索不同于欧美市场的发展路径。未来，能够将科技能力、客户洞察、财富管理和国际化服务有效结合的机构，将更有机会在新一轮竞争中脱颖而出。

麦肯锡认为，财富管理成为中国银行业增长动能转换的重要增长引擎。伴随居民财富增长和资产配置需求演变，中国财富管理市场正在进入新的发展阶段。麦肯锡分析显示，中国个人金融资产总规模由2015年的114万亿元增长至2025年的326万亿元；与此同时，居民非存款金融资产持续增长，“存款搬家”现象进一步深化。部分领先银行2026年上半年财富管理手续费收入同比增长接近30%，显示客户财富配置需求正在持续释放。

麦肯锡全球董事合伙人马奔表示，未来领先的财富管理机构将通过线上线下结合的专业顾问服务、开放产品平台、人工智能赋能的效率提升和体验升级，为客户提供可持续的价值。

人工智能正在加速改变客户获取金融信息、接受建议和办理金融服务的方式。麦肯锡研究发现，AI采用速度已达到历次技术革命最快水平，约为数字银行普及速度的7倍。与此同时，在重点业务场景，中国部分领先机构的净生产率已经实现15%至20%的提升。

不过，AI能否真正重塑银行业，取决于银行是否能够从零散试点走向规模化价值释放。麦肯锡观察到，当前不少银行仍面临应用碎片化、数据与基础设施准备不足、业务与技术协同不够，以及价值衡量标准不清晰等挑战。对中国银行业而言，AI的意义不仅是提高单个岗位或流程的效率，更在于重构客户经营、财富管理和运营服务模式。

展望未来中国银行业的发展空间，麦肯锡认为，中国银行业需要进一步降低对单一增长引擎的依赖，在保持必要规模优势的同时，拓展费基型、服务型和能力型收入，形成更具韧性的多元盈利模式。银行还需要围绕高净值客户、科创企业、银发群体和产业龙头等结构性增长客群深化经营，并将风险与合规能力更早嵌入业务设计和经营决策。

此外，随着中国企业进一步走向全球，中国银行业也有机会从交易型跨境业务逐步迈向能力型国际化，围绕客户全球业务布局提供覆盖投融资、资金管理、风险保障和资产配置的全周期服务，并强化全球化业务管理体系。