本末科技(06731)拟全球发售5000万股 预计9月29日上市

智通财经APP讯，本末科技(06731)于2026年9月21日-2026年9月24日招股，拟全球发售5000万股H股，香港公开发售占约5.0%，国际发售占约95.0%。发售价将为每股发售股份21.60港元。每手100股，预期H股将于2026年9月29日上午九时正在联交所开始买卖。

据悉，该公司是一家以直驱技术为核心能力的机器人技术公司。该公司主要在中国从事机器人动力模组的销售，其次是机器人的销售。该公司在以下行业中运营：(i)中国消费机器人动力模组行业，属于占中国机器人动力模组行业26.3%的细分市场;(ii)中国轮足及中国双轮足机器人行业，属于占中国机器人行业不到1.0%的细分市场。

机器人动力模组。根据弗若斯特沙利文的资料，按2025年的收入计，该公司(i)在中国消费机器人动力模组行业排名第八，市场份额为2.4%;(ii)在中国消费机器人直驱动力模组行业(占中国消费机器人动力模组行业3.9%的细分市场)排名第一，市场份额为61.1%。

机器人。 按2025年的收入计，该公司(i)在中国轮足机器人行业排名第四，市场份额为 4.7%;(ii)在中国双轮足机器人行业排名第二，市场份额为18.6%。D1机器人于2025年10月推出，是全球首款商业化推出的整机模组化双轮足机器人。该公司亦是全球机器人行业中少数能够在轮足机器人中实现群体控制的公司之一，群体控制是指多个机器人作为一个统一整体运作的能力。

假设超额配股权未获行使，并按每股股份21.60港元的发售价计算，全球发售获得所得款项净额约9.825亿港元。其中，所得款项净额的约50.0%将用于提升公司在关键机器人技术方面的研发能力，以支持公司的技术及产品开发。所得款项净额的约20.0%将用于深化与行业伙伴的合作、扩大销售网络及进一步加强品牌知名度。所得款项净额的约20.0%将用于改善公司的生产能力及效率，以支持公司的业务快速增长。所得款项净额的约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。

此外，该公司已与基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购以总金额约4.72亿港元可购买的有关数目的发售股份。基石投资者包括：香港科创领航壹号投资有限公司、JSC International Investment Fund SPC(为及代表JSC International Investment Fund SPC – Shenghai SP)。