美联储拟改革银行压力测试机制 提升透明度并降低资本波动

金吾财讯 | 据外媒报道，美联储负责监管事务的副主席米歇尔·鲍曼于当地时间周五（2026年9月18日）表示，美联储理事会将于未来几周内审议并确定对银行压力测试框架的最终修订方案。

此次改革的核心目的在于提高压力测试的透明度与公共问责制，增强模型的准确性与可靠性，同时降低年度测试结果引发的资本要求波动。重点调整包括：

1）公开测试细节：要求公布压力测试模型及情景设计流程的详细信息，提升监管透明度。

2）平滑资本缓冲要求：通过对银行最近两次年度压力测试结果取平均值，平抑压力资本缓冲（SCB）要求的剧烈波动，并将新资本要求的生效日期由10月1日延至次年1月1日，以匹配自然日历年度并留出充裕的合规时间。

3）优化收益模型：计划就压力测试中的非利息收入模型（覆盖财富管理、投行及做市业务）征求公众意见，以便更精准地反映银行多元化业务的风险特征。

此外，鲍曼还讨论了美联储对2023年硅谷银行倒闭事件的分析结果，指出监管部门早在倒闭前一年即应察觉其脆弱性，并直指长期存在的“规避风险文化”是导致监管不力的原因之一。美联储预计还将推进对大中小型银行基于风险的资本要求及全球系统重要性银行附加费的进一步改革，以构建更为合理、稳健的金融监管框架。