百米8.64秒！人形机器人再破纪录，概念股午后集体走强

8月27日，A股人形机器人概念迎来午后行情异动，美湖股份（603319.SH）、嘉立创（001232.SZ）、长飞光纤（601869.SH）、沃特股份（002886.SZ）等多股涨停，瑞可达（688800.SH）、欧科亿（688308.SH）、海晨股份（300873.SZ）等个股涨幅超过 10%。

板块迅速升温，直接催化因素来自第二届世界人形机器人运动会。近日，第二届世界人形机器人运动会在北京开幕，共设51个比赛项目（含21项实景场景挑战），16个国家666支队伍、2056台机器人参赛，队伍与机器人数量分别同比增长138%和翻两番。

赛场之上，技术突破令人瞩目。8月26日晚间，大型组100米决赛中，天骄队的人形机器人以8.64秒夺冠，继开幕式预赛9.39秒、复赛8.85秒的成绩之后，第三次刷新百米竞赛纪录。而在去年首届人形机器人运动会上，百米最好成绩为21.50秒。

政策层面，人形机器人产业的战略地位持续提升。据新华社报道，近期市场监管总局已启动质量强链二期十大标志性项目，在延续高端仪器仪表、工业机器人等重点领域攻关的基础上，拓展一批具身智能机器人、固态动力电池等新方向。

地方政策同步发力。8月初，湖南省人民政府办公厅发布《关于加快智能机器人产业发展的实施意见》，其中提出扩容升级智算资源，建立机器人专属算力池。

多家券商对人形机器人产业给出积极判断。德邦证券认为，人形机器人尚处于产业化初期但发展速度极快，依托国家统筹、央企引领、产业链协同发展模式，场景落地及智能化发展有望加速推进，建议关注国产具身智能本体、优势卡位零部件及设备铲子股等方向。

万联证券指出，当前产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产进程；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。该机构明确表示，“2026年是量产验证与场景落地的关键窗口”。

投资方向上，万联证券建议重点关注两条主线：一是聚焦进展较快的特斯拉与宇树科技产业链，重点关注已进入或有望切入其供应链的核心零部件厂商，尤其是精密减速器、执行器、传感器等价值量大、技术壁垒高的环节；二是紧扣成本下探逻辑，关注国产供应链的突破与放量，国内企业正通过技术自研与供应链整合，将整机价格从百万级迅速拉至十万级，国产供应链有望实现从替代到引领的跨越。