高盛集团（GS.US）拟发行挂钩标普500指数的缓冲可自动赎回增强收益证券

金吾财讯|高盛集团（GS.US）旗下子公司GS Finance Corp.于2026年8月24日发布初步定价补充文件，拟发行一款与标普500指数挂钩的缓冲可自动赎回增强收益证券（Buffer Autocallable GEARS），由高盛集团提供全额无条件担保。该证券预计于2026年8月25日定价、8月28日发行，到期日为2029年8月30日。若2027年9月1日观察日标普500指数收盘价不低于初始水平的100%，证券将被自动赎回，投资者每份10美元面值可获10.80美元（含8%赎回收益），但收益上限为8%，不参与指数超过自动赎回障碍的进一步上涨。若未触发自动赎回，到期时若指数涨幅为正，投资者收益等于指数涨幅乘以1.30至1.50倍的参与率；若指数跌幅在10%以内，投资者可收回全部面值；若最终指数水平低于初始水平的90%，投资者将承担超出10%缓冲部分的全部跌幅损失。本次发行未披露总发行规模，每份面值10.00美元，最低购买额为1,000.00美元。发行价为面值的100%，承销折扣为2.50%，发行人净得97.50%。高盛预计该证券在定价日的估值约为每10美元面值9.40至9.70美元，低于发行价。该证券不支付利息，且面临发行人和担保人的信用风险，投资者可能损失大部分本金。