高盛集团（GS.US）发行可自动赎回票据，挂钩S&P 500期货波动率目标指数

金吾财讯|高盛集团（GS.US）旗下高盛金融公司宣布发行可自动赎回票据，该票据由高盛集团全额无条件担保。票据挂钩S&P 500 Futures 40% VT Adaptive Response 6% Decrement Index (USD) ER，该指数追踪S&P 500期货超额收益指数，采用目标波动率40%、最大杠杆500%的策略，并每日扣除6%的年化递减。票据不支付利息，预计2026年9月3日发行，到期日为2031年9月5日，但若自动赎回条件触发将提前赎回。自动赎回条件为：自2027年8月起，若观察日指数收盘水平不低于初始水平的90%，则票据被自动赎回，支付每1000美元面值加上相应赎回溢价。若未自动赎回，到期时若最终指数水平不低于初始水平的50%，则每1000美元面值支付1875.04美元；否则将按指数跌幅承担损失，可能损失全部本金。每1000美元面值的估计价值在885.00至925.00美元之间，低于发行价。高盛公司担任承销商，存在利益冲突。