加拿大帝国商业银行(CM.US)发行494.66万美元加速回报票据，挂钩亚马逊、微软、英伟达，收益封顶31.10%

金吾财讯|加拿大帝国商业银行(CM.US)于2026年8月10日提交的招股书显示，该行计划发行总额约494.66万美元的加速回报票据(Accelerated Return Notes，简称ARNs)。该票据为高级无担保债务证券，期限约14个月，预计于2026年8月13日交割，2027年10月29日到期。发行包括494,660单位，每单位面值10.00美元，承销商为美银证券(BofA Securities)。扣除每单位0.175美元的承销折扣（总约8.66万美元）后，发行人获得净收益约486.00万美元。该票据的收益与一个由亚马逊(AMZN)、微软(MSFT)和英伟达(NVDA)三只股票组成的近似等权重篮子挂钩。若篮子期末价值高于初始值，票据提供3倍参与率，但赎回金额封顶为每单位13.11美元，即最高收益31.10%；若篮子价值下跌，投资者将1:1承担损失，可能损失全部本金。该票据不支付定期利息，到期一次性结算，其初始估计价值为每单位9.662美元，低于发行价。票据持有人面临发行人信用风险，且二级市场流动性有限。