多家头部城商行，重启五年期大额存单

【导读】多家头部城商行重启五年期大额存单

继国有大行、部分股份制银行恢复五年期大额存单发行后，多家头部城商行也正式加入发行行列。沉寂许久的五年期大额存单正从中大型银行向地方银行持续扩散。

记者注意到，近日，重庆银行、南京银行两家区域头部城商行也相继发行五年期大额存单。其中，南京银行的三年期大额存单存款利率为1.85%，较国有大行高出25个基点。

重庆银行于日前发布微信公众号称，该行“五年期大额存单‘限量’回归”，其中五年期大额存单20万元起存，年化利率为1.8%，支持可转让与线上办理。不过，重庆银行也表示，此类大额存单额度有限，且仅面向重庆、四川、陕西，以及贵州区域客户办理。

南京银行杭州分行也发布宣传海报称，该行上线了两款个人大额存单，均为20万元起存：三年期个人大额存单年化利率为1.79%，五年期个人大额存单年化利率为1.60%。

此外，在该行三年期的定期存款起存金额为20万元，年化利率可达1.85%；五年期的定期存款起存金额为1万元，年化利率为1.8%。

据悉，五年期大额存单曾长期下架，受净息差持续收窄影响，去年各大银行相继暂停发行该产品。直至今年7月，中国银行率先“破冰”发行了该产品。

随后工商银行、农业银行、建设银行相继跟进，四大国有行完成全线回归；平安银行、华夏银行等部分股份制银行也同步上架了相关产品。步入8月，部分头部城商行也开始“接力”入场。这意味着，国有大行、股份行、城农商行等机构均已恢复五年期大额存单供给。

谈及市场恢复对五年期大额存单的上架，业内表示，这并非存款利率趋势的反转，而是基于银行负债端的阶段性策略调整。

苏商银行特约研究员武泽伟指出，从银行经营层面来看，发行该产品有助于拉长负债久期，改善资金期限结构，缓解资产负债久期错配带来的流动性压力。同时该产品可以满足高净值客户长期保本配置需求，稳固零售客户基础。

武泽伟进一步指出，当前，市场迎来中长期存款集中到期窗口，居民稳健理财需求持续旺盛，推出长期限存单能够承接存量资金，避免存款向其他渠道持续分流。

开源证券认为，本轮大额存单重启或为负债压力下的阶段性举措，推测窗口期大约持续到2027年第一季度。主要原因在于，2026年是高息定存集中到期尾声，预计2027年初存款开门红揽储压力缓解后，在息差压力下，5年期大额存单发行需求或明显下降。