花旗集团(C.US)发行挂钩标普500期货波动率指数障碍证券，规模44.50万美元

金吾财讯|花旗集团(C.US)旗下Citigroup Global Markets Holdings Inc.于2026年8月4日定价发行一批中期票据(Series N)，总规模44.50万美元，共445份，每份面值1000.00美元，将于2031年8月7日到期。该票据为障碍证券，挂钩S&P 500 Futures 35% Edge Volatility 6% Decrement Index (USD) ER，不支付利息，不保本。根据条款，初始指数值为567.9143，最终障碍值为283.957(即初始值的50.00%)。到期时，若最终指数值高于初始值，投资者将获得相当于指数涨幅260.00%的回报；若最终值等于或低于初始值但不低于障碍值，则返还本金；若最终值低于障碍值，则需承担指数的全部跌幅，可能损失全部本金。该票据不上市交易，CGMI作为承销商每份收取50.00美元承销费，总承销费为2.23万美元。发行人预计该票据的初始估值为每份886.10美元，低于发行价。投资该票据面临包括信用风险、流动性风险以及指数高度杠杆和年化6.00%扣减等特殊风险。