花旗集团（C.US）全资子公司拟发行挂钩S&P 500波动率控制指数的缓冲可自动赎回证券

金吾财讯|根据花旗集团（Citigroup Inc.）于2026年8月4日提交的424B2定价补充文件，其全资子公司Citigroup Global Markets Holdings Inc.拟发行一系列中期高级票据（Medium-Term Senior Notes, Series N），该票据为挂钩S&P 500 Futures 40% Intraday Edge Volatility TCA 6% Decrement Index (USD) ER的缓冲可自动赎回证券（Buffered Autocallable Securities），简称“证券”，由花旗集团提供全额无条件担保。证券预计于2026年8月31日定价，2026年9月3日发行，到期日为2031年9月5日，除非发生自动提前赎回。每份证券的面值为1000.00美元，不支付利息，不保证本金全额返还。若在到期前任一估值日（除最终估值日外）挂钩指数的收盘值高于或等于初始值的90%（即溢价阈值），证券将被自动赎回，投资者将获得1000.00美元本金加上该估值日对应的固定溢价（溢价从首个估值日2027年9月1日的18.50%逐步递增至最终估值日2031年9月2日的92.50%）。若证券持有至到期且未触发自动赎回，则到期支付取决于最终挂钩指数水平：若最终指数值高于或等于溢价阈值，则支付1000.00美元加上最终溢价（92.50%）；若最终指数值低于溢价阈值但不低于最终缓冲值（初始值的85%），则仅返还1000.00美元本金；若最终指数值低于缓冲值，投资者将承担超过15%缓冲部分的全部损失，即每亏损1%将损失1%的本金。该证券不参与标的指数的任何上涨收益，也不享有指数成分股的股息。此次发行的承销商为花旗集团的关联方Citigroup Global Markets Inc.，其将收取每份最高10.00美元的承销费，扣除费用后发行人最低可获得每份990.00美元。公告同时披露，该证券的估计价值每份至少为873.00美元，显著低于发行价。