如果不是科技，那么下半年的主线里面谁能带着市场继续向前，我们可以先做一个排除。和讯信息刘璐分析，白酒里面当然有很好的公司，但是一年半以前我就跟大家讲过，白酒它的行业逻辑已经消失了，整个行业目前缺少一个能够重新提高增长预期的一个大变化，创新药其实这个产业是有进展的，它是结构性的机会，每次都在各种线之间穿插，但是这两年我很少看到创新药能够做到一个主线地位，医药这个行业本身它的这个产产业研发都是十几年10~15年的一个行业，你在喝酒吃药那个年代19年20年的时候还行，但这几年你看看药有没有说长期成为一个主线，它的容量它的兑现节奏和公司的差异决定了它很难成为整个公司唯一的领头羊。大家比较关心的金融现在银行其实可以视为红利，但是对于保险跟券商大多数人其实是嗤之以鼻的，从金融的角度来讲，它可以稳指数，尤其是可以稳上证指数，也可以在低估值修复阶段的时候去承接资金，但是你要说你现在在这个阶段马上发起进攻，啪啪啪上去已超过什么4258这种进有很大难度，因为你还需要信用扩张盈利改善或者是有些政策的催化，能源啊化工、啊煤炭、啊电力、啊有色这些方向其实都属于周期类，有没有现金流？有估值够不够低，好多都已经跌的很低了，但是这些方向都是周期的属性，资金从科技出来短期确实是会往这个方向上去走。你比如说你们看到上上个星期黄金是不是也动了，煤炭也走了一段时间了，电力上周涨了三天半资金，从科技出来以后确实会寻找这些容纳方向，但是它更像是超跌之后的一个估值修复，目前还没有看到特别大的趋势，说能复制整个产业，爆发那种长期驱动力。
如果说我们要想看到这个市场回归到一个赚钱效应，看谁是不是得等科技要企稳，所以最后大概率还要去看科技，但是不是上一轮的那种科技，你不要想着上半年炒啥，我就照着上半半年的我都把它买一遍，能不能行大概率不行，不是说海外涨什么，我们国内A股就映射什么，也不是说它名字里面带AI，股价就应该上涨，科技的下半场要同时满足几个条件，第一个要有产业趋势，第第二个你要有业绩能够兑现你的这个预期。第三个你的整个市场空间要足够的大，你未来要有发展，呢最后还要有国内外需求的共振，所以我不认为说下半年的科技完全就消失，我是更加倾向于下半年是传统行业的修复，但是低位低估里面也有科技，我认为科技会从唯一主线变成核心方向之一，传统行业只不过会得到更多的表现机会，市场风格会变得比上半年更加的均衡，但是均衡也不等于马上所有的。传统行业要进入到主升期，不管是哪一种，你都得符合低位和低估，传统行业赚的是估值修复的钱，而科技作为成长行业它赚的是产业扩张的钱，两种钱你都可以研究，但是你不能用同一种种逻辑和预期去对待。
