UBS AG（AMUB）拟发行5年期触发可赎回或有收益票据，挂钩三大指数，年化票息率11.75%

金吾财讯|UBS AG于2026年7月28日向美国证券交易委员会提交初步定价补充文件，计划发行一款触发可赎回或有收益票据（Trigger Callable Contingent Yield Notes），交易代码为AMUB。该票据为UBS AG的非次级、无担保债务，挂钩纳斯达克100指数、罗素2000指数和欧洲斯托克50指数中表现最差者。票据期限约5年，预计交易日期为2026年7月30日，结算日期为2026年8月4日，到期日约为2031年8月4日。每份票据本金为1,000.00美元，在季度观察日（含最终估值日），若所有挂钩指数的收盘水平均不低于其票息障碍（均为各自初始水平的70.00%），UBS将支付每份29.375美元的或有票息，对应年化票息率11.75%；若任一指数收盘水平低于其票息障碍，则当期票息不予支付。UBS有权在除最终估值日外的任何观察日提前赎回全部票据，赎回金额为本金加当期或有票息。若未发生赎回且到期时所有指数最终水平均不低于其下行阈值（均为各自初始水平的60.00%），UBS将偿还全部本金；若任一指数最终水平低于其下行阈值，投资者将承担表现最差指数的负回报，每份票据偿付金额为本金乘以（1加表现最差指数回报率），可能损失全部本金。发行总规模尚未披露，UBS Securities LLC担任承销商，每份票据承销折扣为2.50美元，UBS AG所得款项净额约为每份997.50美元。该票据不计划在任何证券交易所上市，存在因挂钩指数下跌导致本金损失的风险及发行人信用风险。