新股消息 | 聚辰股份(688123.SH)再度递表港交所 专注于非易失性存储芯片设计

智通财经APP获悉，据港交所7月28日披露，聚辰半导体股份有限公司(简称：聚辰股份(688123.SH))再度向港交所主板递交上市申请书，中金公司为其独家保荐人。该公司曾于2026年1月26日递表港交所。

公司简介

招股书显示，聚辰股份是一家高性能非易失性存储芯片设计公司，以无晶圆厂模式营运，专注于设计流程及外包晶圆制造、封装及测试，为客户研发及供应关键非易失性存储芯片、摄像头马达驱动芯片及近场通信(NFC)芯片及配套解决方案。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年、2024年及2025年，按收入计，公司是全球排名第三的EEPROM供应商以及排名第二的DDR5 SPD芯片供应商，产品组合现已覆盖AI基础设施、汽车电子、工业控制、消费电子等广泛的存储应用场景。

公司已开发出以非易失性存储芯片、摄像头马达驱动芯片以及NFC芯片为核心的产品线，已得到全球内存模组巨头、中国及境外知名汽车企业、主流智能手机厂商等下游终端客户的广泛应用。

2025年，公司按收入计拥有全球DDR5 SPD芯片市场超过40%的份额，且按收入计拥有全球EEPROM市场14.8%的份额。

于往绩记录期间，公司为广泛的客户群提供服务，其中许多是内存模组、汽车电子、工业控制及消费电子领域的全球领先企业。2023年、2024 年、2025年及截至2026年3月31日止三个月，前五大客户分别占总收入的57.7%、57.5%、55.5%及43.6%。

供应方面，公司的供应商主要包括第三方晶圆代工厂及半导体封装测试外包(OSAT)公司。目前，公司委聘4家晶圆代工厂及33家OSAT公司。

公司对供应商依赖度较高。于往绩记录期间各年度/期间，公司向前五大供应商的采购额分别占于2023 年、2024年、2025年及截至2026年3月31日止三个月总采购额的90.1%、91.3%、 85.0%及81.9%。

财务资料

收入

于2023年度、2024年度、2025年及截至2026年3月31日止三个月，公司实现收入分别约7.03亿元、10.28亿元、12.21亿元、2.8亿元人民币。

利润

于2023年度、2024年度、2025年及截至2026年3月31日止三个月，公司实现年/期内溢利分别约为8269.5万元、2.76亿元、3.56亿元、3253万元。

毛利率

于2023年度、2024年度、2025年及截至2026年3月31日止三个月，公司毛利率分别为46.6%、54.8%、57.3%、48.9%。

行业概览

非易失性存储芯片是指在断电后仍能保持已存储数据的半导体存储器。按产品类型，非易失性存储芯片主要包括EEPROM、NOR Flash等。按应用场景划分，非易失性存储芯片主要应用于存储模组配套芯片、汽车电子、消费电子等领域。

全球非易失性存储芯片的市场规模由2022年的655亿美元减少至2023年的400亿美元，其后，市场规模迅速恢复至2025年的929亿美元，2021年至2025年的复合年增长率为6.6%。

随着AI服务器、AI个人电脑、汽车电子、消费电子等下游市场的爆发式增长，预计非易失性存储芯片全球市场规模将于 2030年将达到1,359亿美元。

EEPROM和NOR Flash作为核心的非易失性存储芯片品类。EEPROM芯片市场规模从2021年的7.85亿美元增长至2025年的8.97亿美元，复合年增长率为3.4%。NOR Flash芯片市场规模从2021年的27.82亿美元增长至2025年的32.59亿美元，复合年增长率为4.0%。

未来随着非易失性存储芯片整体市场的稳定增长，EEPROM和NOR Flash芯片市场规模预计将于2030年分别增长至16.29亿美元以及47.67亿美元。

汽车电子EEPROM受益于新能源汽车的爆发式增长，其 EEPROM市场规模从2021年的3.67亿美元快速增长至2025年的4.57亿美元，复合年增长率为5.6%。未来随着下游应用需求的复甦与升级，消费电子EEPROM和汽车电子EEPROM市场规模预计将于2030年分别增长至1.35亿美元以及7.44亿美元。

于2025年，在中国整体非易失性存储芯片市场中，按收入计，EEPROM及NOR Flash分别占整个市场的1.1%及3.2%。就具体应用领域而言，于2025年，按收入计，汽车电子及消费电子板块在中国EEPROM市场的市场份额分别达69.1%及11.9%，而该等领域在NOR Flash市场的市场份额则分别占45.4%及39.7%。

全球EEPROM市场集中度较高。按2025年收入计，在全球EEPROM市场，公司是全球排名第三的EEPROM供应商和最大的EEPROM中国供应商。

在消费电子板块，公司在消费电子摄像头模组EEPROM及消费电子液晶面板 EEPROM市场亦分别以40.4%和20.0%的份额排名全球第一。此外，在全球汽车电子 EEPROM板块，公司是全球排名第三的汽车电子EEPROM供应商和最大的汽车电子 EEPROM中国供应商。

董事会资料

公司董事会将由7名董事组成，包括3名执行董事及4名独立非执行董事。董事任期为三年，任期届满后可膺选连任。根据中国相关法律法规，独立非执行董事连任不得超过六年。

股权架构

陈作涛先生是公司董事长兼执行董事。陈作涛先生、陈作宁先生(陈作涛先生的亲兄弟)、天壕科技及天壕投资构成公司的单一最大股东集团，持有公司已发行股本约21.03%。

陈作涛先生透过天壕科技(其直接拥有公司33,414,920 股A股)间接拥有公司33,414,920股A股权益。天壕投资控制天壕科技，并拥有天壕科技约99.99%的股权。陈作宁先生(陈作涛先生之亲兄弟)拥有天壕科技余下0.01%的股权。陈作涛先生及陈作宁先生分别拥有天壕投资99.9%及0.1%的股权。

中介团队

独家保荐人：中国国际金融香港证券有限公司

公司的法律顾问：关于香港及美国法律：众达国际法律事务所；关于国际制裁法律：DLA Piper Singapore Pte. Ltd.；关于中国法律：环球律师事务所

独家保荐人的法律顾问：关于香港法律：金杜律师事务所；中国法律：金杜律师事务所

独立核数师及申报会计师：安永会计师事务所

行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司