中际旭创H股招股集资最多550.5亿港元 孖展超额认购2.3倍

观点网讯：7月22日，中际旭创启动H股招股，计划发行5450万股H股，其中10%在香港公开发售，最高发售价每股1010港元，集资最多550.5亿港元，每手50股，入场费约51009.3港元。招股将于7月27日截止，预期7月30日在港交所挂牌买卖。联席保荐人为高盛、中金、摩根士丹利及广发证券。

截至7月23日早间，综合券商数据，中际旭创孖展认购额达180.8亿港元，以公开发售集资额55.04亿港元计，超额认购2.3倍。

中际旭创已引入多名基石投资者，包括淡马锡、高瓴、摩根资产管理、贝莱德、阿里巴巴、腾讯及周大福企业等，投资金额总计34.5亿美元。

定价方面，中际旭创A股（深：300308）7月21日收市价为1136.55元人民币，约合1317.36港元，按H股（3308）最高发售价1010港元计算，H股理论折让约30.4%。

中际旭创是全球领先的光互连解决方案提供商，主要产品为光模块。根据灼识咨询数据，公司自2021年起连续五年位居全球光互连解决方案收入第一，2025年市场份额达21.2%，在高速数通光互连解决方案市场占据28.1%的份额。

公司开发并推出了全球首款400G、800G及1.6T硅光光模块。截至2026年3月31日止三个月，采用硅光技术的产品占其高速产品系列收入约70%。

业绩方面，中际旭创2025年收入382.4亿元人民币，同比增长60.3%；利润115.8亿元，增长115.6%。2026年首季收入近195亿元，增长192.1%；利润63.2亿元，增长273.7%。

所得款项净额将用于以下用途：35%用于光互连产品研发，30%用于扩充全球产能，预期未来三年内将提供高达约5000万只光模块的额外年产能，10%用于提升供应链韧性及商业化能力，15%用于战略收购和投资，10%用于营运资金和一般企业用途。

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