人形机器人走到产业化临界点 14只概念股业绩预增30%以上

证券时报记者梁谦刚

日前，国务院新闻办公室召开新闻发布会，工业和信息化部相关负责人介绍上半年工业和信息化发展情况。工业和信息化部总工程师王卫明表示，上半年，我国一批具有国际竞争优势的产业加快壮大。智能机器人领域，我国研发的四足机器人占全球销量份额接近70%，人形机器人整机产品达400余款、超全球半数。

人形机器人产业不仅产品矩阵领跑全球，产能规模同样迎来跨越式增长。在浙江绍兴上虞举行的工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会2026年度全体会议暨“标准周”活动上，工业和信息化部党组成员、副部长柯吉欣透露，今年上半年我国人形机器人产量已超过4万台，预计全年将超过10万台。柯吉欣判断，未来两三年可能是人形机器人产业发展的关键点，甚至是新的起点。

今年预计突破10万台，其意义并不只是产量增长，还意味着中国人形机器人开始走到产业化临界点。从这一刻起，行业竞争将逐步从实验室创新转向工程创新，从单机突破转向生态协同，从技术领先转向产业领先。

过去几年，人形机器人产业更多停留在实验室、展厅和资本市场，人们关注的是机器人能不能站起来、跑起来、跳起来。而今天，更值得关注的问题已经变成：机器人能否稳定制造、批量交付、持续工作，并真正创造商业价值。

中国拥有全球最完整的制造业体系，从精密减速器、伺服系统、锂电池，到AI芯片、传感器、工业软件，大部分关键环节均已具备本土配套能力。与此同时，新能源汽车产业积累的大规模制造经验、电驱系统、智能控制技术和供应链能力，正快速向机器人产业外溢，形成明显的协同效应。

万联证券研报表示，随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。2026年是量产验证与场景落地的关键窗口。

摩根士丹利预计，2026年，中国人形机器人市场规模将达到20亿美元，到2030年将增长至150亿美元。

从业绩数据来看，按照半年报、预告净利润下限（若无下限则取公告数值）计算，2026年上半年净利润同比增长30%以上（含扭亏为盈）的人形机器人概念股有14只。

今年上半年净利润增速靠前的有埃斯顿、凯尔达、凌云光、智微智能、拓斯达等。埃斯顿预计上半年净利润为1.5亿元至1.8亿元，同比增长21.45倍至25.94倍。根据MIR睿工业公布的数据，2025年公司工业机器人在中国出货量首次超越外资品牌，位列中国市场第一。公司参股的埃斯顿酷卓开展人形机器人业务。

从资金角度来看，据数据宝统计，截至7月20日收盘，7月以来融资净买入超千万元的人形机器人概念股有10只，其中融资净买入逾1亿元的有5只，分别是中联重科、汇川技术、鑫宏业、上海电气、崇达技术。

中联重科7月以来融资净买入5.2亿元，居首。目前公司在具身智能人形机器人方面具备软硬件一体化自研能力。