港股指数集体收涨 恒指升1.28% 机器人、风电板块强势

金吾财讯 | 港股全日震荡扬升，三大指数集体收涨，截至收盘，恒生指数报23350.03点，上涨1.28%；国企指数涨1.15%；恒生科技指数涨1.00%。

蓝筹中，紫金矿业(02899)涨9.01%，翰森制药(03692)涨7.60%，康师傅控股(00322)涨7.48%，比亚迪股份(01211)涨7.41%，洛阳钼业(03993)涨7.07%；跌幅方面，中芯国际(00981)跌3.48%，联想集团(00992)跌3.27%，宁德时代(03750)跌0.81%，建设银行(00939)跌0.77%，中国平安(02318)跌0.48%。

板块方面，机器人概念股强势，多股涨幅超15%，来福谐波(03952)涨44.95%，埃斯顿(02715)涨33.09%，兆威机电(02692)涨25.98%，卧安机器人(06600)涨18.53%，优必选(09880)涨17.60%，微创机器人-B(02252)涨16.05%，极智嘉-W(02590)涨15.43%，德昌电机控股(00179)涨14.84%。中信证券表示，机器人公司本身(软硬一体的平台型企业)、高算力SOC芯片(大脑端侧驱动)、灵巧手(软硬件一体的小机器人)、执行器、精密传感器(软硬件一体)等环节属于人形机器人产业高价值、高壁垒环节，该机构认为龙头在产业趋势投资阶段最核心，建议关注产业链核心玩家。国元证券表示，6月25日，以“开源赋能产业，生态共筑未来”为主题的2026开放原子开源生态大会在北京经济技术开发区开幕。国内首个基于开源鸿蒙的全栈机器人操作系统开源社区——M-Robots社区正式启动。MRobots社区将分布式软总线、群体智能、原子化服务等能力引入机器人领域，为工业机械臂、人形、轮式、复合、四足仿生等多类型机器人提供统一的操作系统底座。该机构认为，操作系统标准化是产业规模化的必要条件之一。若MRobots生态共建顺利推进，统一的操作系统底座将有效降低下游场景的重复开发成本与部署门槛，加速具身智能从研发走向规模化落地。建议关注：参与社区共建的国产机器人本体厂商。

风电股午后涨幅扩大，金风科技(02208)涨11.36%，东方电气(01072)涨6.22%，新天绿色能源(00956)涨5.21%，大唐新能源(01798)涨4.92%。国金证券新近研究表示，风电板块长期需求逻辑依然通顺，看好下半年板块业绩、海外订单、招标需求三重维度共振。1)板块业绩：行业装机重回前低后高节奏，叠加原材料价格下降、风机高价订单交付占比提升，看好板块业绩Q3迎来拐点；2)海外订单：上半年欧洲海工订单低于预期的主要原因来自于业主的推进节奏问题，需求端逻辑依旧通顺，看好下半年订单放量；3)招标需求：1-5月表观较弱的招标需求更多的来自去年同期的高基数影响，从核准数据看1-5月国内各省项目核准规模仍然保持较好水平，看好下半年招标需求回暖。该机构称，结合细分市场需求景气度及盈利释放确定性，依次推荐：1)受益于欧洲海风建设高景气、出海业务升级的管桩环节以及具备潜在拿单机会的零部件、海缆环节；2)成本压力边际减弱，制造端盈利有望在下半年迎来确定性改善且当前估值极低的整机环节。

个股方面，翰森制药(03692)收涨7.60%。消息面上，该公司7月2日发布公告称，集团自主研发的1类新药HS-20136-2注射液获中国国家药品监督管理局(NMPA)签发的两项药物临床试验批准通知书，分别用于开展「2型糖尿病」及「体重管理」的临床试验。国盛证券此前发布研报，首次覆盖，给予翰森制药“买入”评级，对应目标价40.61元港元。该机构认为，公司核心业务重点关注于抗肿瘤、抗感染、中枢神经系统、代谢及自身免疫等重大疾病治疗领域。赛道布局维度完备、临床刚性需求突出，整体业务布局架构稳健、成长确定性充足，已确立国内创新药企第一梯队行业地位，研发管线储备优质稀缺，长期成长价值与发展潜力凸显。机构预计公司2026-2028年营业收入分别为170.18亿元、192.06亿元、216.70亿元，同比增速分别为13.2%、12.9%、12.8%，看好公司进入加速发展阶段，通过可比公司估值法，给予公司2026年37倍PE。

保利置业集团(00119)发盈警，拖累股价表现，全天收跌5.59%。公司公告，集团预期截至2026年6月30日止六个月的公司拥有人应占亏损为人民币7.0亿元至8.0亿元，而截至2025年6月30日止六个月的公司拥有人应占溢利为人民币2.08亿元。公告称，该预期亏损主要由于：(1)集团收入结转主要取决于发展项目的交付时间，期内交付项目较去年同期减少，令收入出现阶段性下降；(2)内地房地产行业维持底部整固，市场量价持续承压，物业发展业务分部的结转毛利率下跌。部分长库存项目实现去化，进一步拖累整体毛利率水平。

光大证券研究认为，预计市场风格可能会主要偏向成长，五维行业比较框架打分靠前的行业分别为有色金属、国防军工、电力设备、计算机、电子、通信，这些行业在7月份或许值得重点关注。如果市场偏向防御风格，可关注有色金属、交通运输、国防军工、银行、非银金融、医药生物。