刚刚大涨50%！万亿赛道暴力拉升！发生了啥？

人形机器人概念股反复活跃！

7月3日，人形机器人相关概念股暴力拉升，雷赛智能、日发精机、杭齿前进、万里扬、大洋电机、凯龙高科、明新旭腾等盘中直线涨停。午后，相关概念股再度拉升，丰光精密30%涨停，贝斯特、长盛轴承等20%涨停。截至今日收盘，人形机器人板块整体涨幅超3%，超50只个股涨停或涨幅超过10%。

与此同时，港股机器人概念股尾盘也持续走高，来福谐波一度涨超50%，埃斯顿涨超30%，兆威机电涨超25%，优必选涨超17%。

市场分析人士指出，人形机器人概念股今日走强，主要受到宇树科技IPO注册申请获批的消息催化。此外，2026年产业量产加速和AI与机器人深度融合两大趋势形成共振，共同放大了板块热度。

接下来，行情又将如何演绎呢？

人形机器人概念股大涨

今日，人形机器人概念股再度爆发，截至今日收盘，丰光精密30%涨停，凯龙高科、贝斯特、长盛轴承等20%涨停，雷赛智能、埃斯顿、万里扬、大洋电机、明新旭腾、卧龙电驱、晋拓股份、日盈电子、科达利、中大力德、夏厦精密、杭齿前进、伯特利、日发精机等10%涨停，绿的谐波涨超18%，昊志机电、汉宇集团涨超16%。

其中，雷赛智能已连续两个交易日一字涨停，对整个板块的人气带动较大。此前，雷赛智能发布业绩预告，预计上半年实现营业收入12.3亿元—12.66亿元（不含税口径），比上年同期增长38%—42%。其中二季度营业收入比上年同期增长42%—48%。预计上半年归母净利润为1.84亿元—1.96亿元，同比增长55%—65%。

雷赛智能此次披露的业绩大超市场预期，为此，多家券商上调了该公司2026至2028年的盈利预测，主要系考虑到公司收入受益于AI带动的半导体、PCB、光模块等设备拉动，以及人形机器人等行业的增长，收入及毛利率有望超越此前预期。

与此同时，宇树科技的IPO进展，也备受市场关注。7月2日，证监会披露，已批复同意宇树科技首次公开发行股票注册。据了解，宇树科技是具身智能的代表企业，该公司本次拟募资42亿元，IPO申请于今年3月20日获受理，6月1日成功过会，从IPO申请获受理，再到7月2日获得证监会出具的IPO注册批复，全部审核流程仅用时104天。公司即将在科创板上市，冲击A股“人形机器人第一股”。

分析人士指出，宇树科技IPO获批是A股人形机器人产业的里程碑事件——短期催化板块普涨，中期重塑估值体系并加速“去伪存真”，长期标志着产业从概念炒作正式进入资本化与规模化量产的兑现期。

商业化落地加速

7月2日发布的《中国具身智能产业发展报告(2026)》指出，中国已成为全球增长最快的具身智能市场之一，据机构测算，中国具身智能市场规模从2018年的约2133亿元到2026年预计的1.09万亿元，年均复合增长率约为22%—23%。

从细分赛道来看，工业机器人仍占据最大份额（约45%），服务机器人次之（约25%），特种机器人占一定比例（约15%）；人形机器人虽然目前占比最小（约5%），但增速最快，被普遍视为未来最大的增长引擎。

爱建证券表示，工业制造是人形机器人商业化落地首选，人形机器人在该场景业绩兑现确定性领先其他场景。弗若斯特沙利文和国际机器人联合会预测，2022—2028年全球智能服务机器人市场规模自235亿美元增至628亿美元，年均复合增长率为17.8%。其中，工业制造有望成为主要贡献场景，主因：1）工厂仓储结构化环境稳定、作业标准化，落地技术门槛最低；2）据Yole，人形机器人整机3.2万美元BOM中，灵巧手约占成本31%，工业工况可用简易夹爪，显著压缩手部开支进而降本；3）B端客户预算弹性更大、工业安全标准完善，机器人规模化导入阻力相较其他场景更低。

值得关注的是，产业链上的龙头公司进展不断。6月30日，优必选在深圳发布全尺寸超仿生人形机器人优世界U1系列，并宣布优世界U1订单线上线下全渠道已累计突破13361台，力争今年交付；智元机器人6月28日对外表示，公司第15000台具身智能机器人下线，自今年3月突破万台量产大关以来仅用时不足3个月，再度刷新全球具身智能机器人量产速度纪录；而6月29日，英伟达机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设有岗位。

万联证券指出，当前，人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

中原证券称，工业机器人行业周期复苏加人形机器人量产共振，具身智能产业链仍然有很强的投资价值，建议重点关注核心零部件企业，同时建议关注人形机器人核心零部件滚柱丝杠、六维力矩传感器、灵巧手等潜在核心供应商。