和讯任凌康：算力基建行情再爆发 AI 硬件全线大涨

6月30日，和讯任凌康表示，今天是6月30日。昨天晚上美股三大股指全线收出亮眼涨幅，给今天的A股开盘营造了非常友好的外部环境，而美股领涨的核心板块，也直接成为了今天推动A股相关赛道走强的重要催化——昨晚美股市场里，人工智能产业链相关的云厂商集体走高，谷歌、英特尔、亚马逊、特斯拉、英伟达等核心标的都迎来了不同程度的上涨，这和今天A股的盘面走势形成了明确呼应。今天的行情里，此前滞涨了一段时间的创新药板块冲高后回落，医药板块整体涨幅排在市场靠后位置，人工智能赛道里的玻璃基板、芯片、CPO、PCB等核心方向却再度集体发力全线上涨，这样的走势完全符合我们此前反复跟大家梳理的核心逻辑，当然市场里有人认同也有人持不同观点，这本身就是资本市场的常态，分歧永远是行情运行里不可缺少的部分。从市场实际运行的角度来看，我们一直强调的这根趋势线，不管是在牛市行情里还是震荡行情里，参考价值都非常大：每次市场出现大幅下跌的时候，依托这根线基本就能精准判断出阶段性调整的低点位置，之前大盘在4100点的时候我们就跟大家明确讲过，破了4000点之后大概率就会迎来反弹，这一轮行情也完全印证了这个判断，指数跌破4000点之后很快就拉了回来，目前已经连续两天收涨。大家之后完全可以把这根线作为判断上证指数运行低点的核心参考，用它来辅助判断行情什么时候见底，不过要特别注意这个方法的适用前提是当前处于牛市环境，一旦在熊市里看到指数有效跌破这根线，就不要再盲目进场操作，后续每一次反弹碰到这根线，反而都是非常好的卖出时机，这就是我们给大家梳理的、用来判断大盘走势的实用指标。再说到板块层面，前两天我们就跟大家提过，市场的波动永远不会停止，很难指望两天的下跌就直接宣告调整结束，今天相关核心板块直接大涨超5%，明后天大概率还有机会继续创出新高，整体维持震荡向上的运行节奏。从今天的跌幅榜也能看得很清楚，昨天冲高的创新药板块仅仅是脉冲式上涨了一下，今天就再度转跌，它的运行趋势和核心主线的向上趋势完全相反，很难就此判断这里就是底部、马上就能开启持续上涨行情，更大概率只是跌多了之后的一次反弹而已。所以我们在市场里做投资，核心思路还是要牢牢抓住市场风口、抱紧市场主流赛道，底层逻辑非常简单：利润驱动股价上涨，这也是成长股行情最核心的上涨逻辑。今天的复盘内容就跟大家分享到这里，核心主题就是芯片、光模块、PCB全线上涨，相关的盘面细节大家可以自己再仔细复盘梳理。