三环集团(06951)6月30日至7月6日招股 拟全球发售7136.43万股H股 引入淡马锡、JPMAMAPL等基石投资者

智通财经APP讯，三环集团(06951)2026年6月30日至2026年7月6日招股，该公司拟全球发售7136.43万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。每股发售价不会超过100.3港元。每手100股H股，预期H股将于2026年7月9日(星期四)上午九时正开始在联交所买卖。

集团深耕电子陶瓷材料和零部件领域，拥有超过55年的营运历史。集团始终聚焦电子陶瓷材料和零部件领域。集团构建起电子及陶瓷材料、电子元件、通信器件、设备组件等四大类产品组合，形成覆盖通信、AI及数据中心、消费电子、汽车电子、半导体制造及封装、新能源、智能工业控制等核心应用领域，囊括基础材料、关键元件和高端器件及组件的业务框架。

本公司已与淡马锡、JPMAMAPL、CPE River、Ninety One Asia、Alibaba Investment、黄河、GSAM、宏利、泰康人寿、汇添富投资者、博时国际、工银理财、IvyRock、大湾区共同家园投资、Metazone、Verition Fund 、GMF与IRMF(各为基石投资者，统称基石投资者)订立基石投资协议(各为基石投资协议，统称基石投资协议)，据此，基石投资者同意在若干条件的规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购合共约4.55亿美元可认购的有关数目的发售股份(向下约整至最接近每手100股H股的完整买卖单位)(基石配售)。 按发售价每股发售股份100.30港元(即最高发售价)计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为3555万股H股。

假设最高发售价为每股发售股份100.30港元，集团估计，经扣除与全球发售有关的包销佣金及其他估计开支后，集团将自全球发售获得所得款项净额约70.46亿港元(假设超额配股权未获行使)。集团拟按下列金额将集团的所得款项用于下列用途：(1)约41.2%将投资于国外新建扩建项目以及自动化建设，以提升产能、提高效率及加强供应韧性。(2)约48.8%将用于技术迭代和材料创新，夯实一体化技术壁垒，支持全球化业务拓展，并推进关键环节的国产替代。(3)约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途，包括日常运营及一般企业支出。

自2014年于深圳证券交易所创业板完成A股挂牌上市以来，集团实现了稳健的收入增长与优质的盈利水准。于2023年、2024年及2025年，集团的收入分别为人民币56.82亿元、人民币72.66亿元和人民币88.69亿元，同年毛利分别为人民币21.54亿元、人民币29.75亿元和人民币35.43亿元，净利润分别为人民币15.83亿元、人民币21.9亿元和人民币26.17亿元，同年经营活动产生的现金净额分别为人民币17.19亿元、人民币24.03亿元和人民币28.78亿元，彰显长期可持续的价值创造能力。