摩根大通（JPM.US）拟发行挂钩三大指数步降审查票据，最高自动赎回溢价至少33.75%

金吾财讯|摩根大通（JPMorgan Chase & Co.，股票代码：JPM.US）旗下子公司JPMorgan Chase Financial Company LLC计划于2026年6月30日前后发行一款与标普500指数、罗素2000指数和欧洲斯托克50指数表现挂钩的步降审查票据（Stepdown Review Notes），到期日为2029年6月28日，并由摩根大通提供全额无条件担保。该票据设置三个审查日（2027年7月7日、2028年6月26日和2029年6月25日），若在任一审查日三个指数的收盘水平均达到或超过其赎回水平，票据将被自动赎回，投资者将按每1,000美元本金获得本金加相应溢价。前两个审查日的赎回水平为各指数初始水平的100%，最终审查日则降至70%。自动赎回溢价随审查日推后而递增，首次审查日至少为11.25%（即至少112.50美元），第二次至少为22.50%（即至少225.00美元），最终审查日至少为33.75%（即至少337.50美元）。若票据未能在最终审查日自动赎回，且表现最差指数的最终水平较初始水平下跌超过30.00%，投资者将面临损失，损失比例等于该指数跌幅，可能损失全部本金。票据每份面值为1,000美元，最低认购门槛为10,000美元，并以1,000美元递增。该票据的初始估计价值约为每份959.80美元，最终发行价格将包含销售佣金（每份不超过20.00美元）等费用。