【券商聚焦】中信证券指AI硬件及医药板块领涨港股，美光财报超预期

金吾财讯|中信证券财富管理(香港)发布研报指，前一交易日港股止跌反弹，三大指数集体收涨。恒生指数涨0.33%，报23,412.18点；恒生科技指数涨1.81%，报4,479.02点；国企指数微升0.07%。全日成交额约3,229.18亿港元，连续4个交易日维持在3,000亿港元上方。美股方面走势分化，科技板块承压拖累纳斯达克指数连跌三日，但道琼斯指数逆市上升。欧洲股市涨跌不一，军工股大跌，而油价急跌带旺旅游与航空股。 板块与热点方面，AI硬件题材卷土重来，存储与半导体概念领涨，成为市场情绪回暖的主要驱动力。华虹宏力(01347.HK)涨超15%创新高，中芯国际(00981.HK)涨近9%，澜起科技(06809.HK)、兆易创新(03986.HK)涨超5%。生物医药板块同样涨幅居前，金斯瑞生物科技(01548.HK)涨超11%，药明康德(02359.HK)涨超8%，提振因素来自国家药监局发布《2025年中国新药注册临床试验进展年度报告》。科网股表现分化，腾讯控股(00700.HK)涨超3%，百度(09888.HK)涨超2%，但美团(03690.HK)跌逾1%。大金融板块低迷，券商股跌幅居前，市场消息指多家券商暂停跨境TRS新增业务。 宏观要闻层面，中信证券指出，美联储主席沃什对通胀态度强硬的表态令市场对加息预期升温，美元走强，拖累金价失守每盎司4,000美元关口。但该行认为，油价回落、通胀预期下行等因素表明市场或过度定价了货币紧缩，下半年实际加息门槛高于当前预期。此外，地缘政治方面，随着更多油轮驶离霍尔木兹海峡，供应忧虑纾缓，油价连跌3天。固定收益市场上，美国国债收益率普遍下行5-10个基点。 个股摘要方面，报告重点提及美光财报，其第三财季业绩及第四财季指引均大幅超出市场预期，主要得益于存储产品平均销售价格的持续上涨。对此，中信证券上调美光2026及2027财年核心每股收益预测分别达19%及35%，并给予其1,700美元的目标价。对于兆易创新(03986.HK)，中信里昂基于存储芯片强劲的上行周期，将其2026年第二季度盈利预测上调40%，全年预测上调49%，给予目标价1,254港元，并指出长鑫存储的上市或进一步提振市场情绪。