新股消息 | 中科闻歌(01956)结束招股 孖展认购额录得1772亿港元 超购3934倍

智通财经APP获悉，人工智能技术与服务供应商中科闻歌(01956)于2026年6月17日-2026年6月23日招股，最新已结束招股。根据市场消息，中科闻歌已获券商借出1772亿港元孖展，以公开发售集资额4503万港元计，超购3934倍。

中科闻歌拟全球发售1483.46万股H股，香港公开发售占5%(可予重新分配)，国际发售占95%(可予重新分配)，另有15%超额配股权。每股发售价60.70港元，每手200股，一手入场费12262.4港元，集资约9亿港元。公司预期将于6月26日(星期五)挂拍买卖，中金公司为其独家保荐人。

本次IPO，公司已与China Orient Enhanced Income Fund 、嘉实国际资产管理有限公司、前海国际基金管理有限公司、国惠(香港)控股有限公司、华泰资本投资有限公司及民银国际投资(香港)有限公司订立基石投资协议，基石投资者已同意认购约3100万美元的发售股份。

招股书显示，中科闻歌是中国新兴的企业级人工智能技术与服务供应商，专注于复杂数据分析及人工智能辅助决策，服务于中国技术密集型行业的各类机构，旨在助力对社会经济发展至关重要的公共服务、传媒与通信以及商企等领域实现人工智能赋能的数字化转型。

根据灼识咨询，企业级大模型驱动的决策智能目前是中国企业级人工智能行业中一个规模尚小但正高速增长的细分市场。按收入计算，中科闻歌在2024年中国企业级大模型驱动的决策智能服务提供商中排名第一，市场份额为11.4%。此外，公司在2024年中国企业级大模型市场中排名第七，市场份额为2.4%，在此市场中公司主要与中国的主要AI行业主流厂商竞争。

中科闻歌自主研发的决策智能操作系统("DIOS")是公司研发体系及人工智能服务矩阵的基石。系统深度整合多项前沿技术，致力于将原始数据转化为具备高执行价值的业务洞察。基于可靠的数据基础设施、融合大模型、多智能体的推理平台以及低代码系统集成模块。

财务方面，于2023年度、2024年度及2025年度，公司实现收入分别约为2.50亿元、3.18亿元、4.05亿元人民币；同期，毛利分别约为1.10亿元、1.6亿元、2.08亿元，毛利率分别为44%、50.4%及51.2%。

公司拟将所得款项净额约60.0%将用于持续投资并提升公司的基础模型及核心研发能力；约20.0%将用于产品服务拓展、品牌建设及跨行业客户覆盖扩展；约10.0%将用于为潜在战略投资并购以及海外拓展拨付资金；及约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。