【券商聚焦】国元证券指上周中资离岸债发行放量，地产消费板块领涨

金吾财讯|国元证券发布研报指，上周中资离岸债一级市场发行放量，共发行16只债券，规模约91.07亿美元。其中，腾讯控股(00700.hk)发行两笔合计24.5亿美元债券，为上周最大发行规模，息票率分别为5%和5.6%，最终认购超3倍。二级市场方面，中资美元债投资级指数（Bloomberg Barclays）周涨幅0.20%，高收益指数周跌幅0.14%。中资美元债回报指数（Markit iBoxx）投资级周涨0.15%，高收益周跌0.05%。行业方面，地产和必需消费板块领涨，非必需消费和能源板块领跌。地产板块受远洋集团、佳兆业等名字上涨影响，收益率下行292.9bps；必需消费板块受爵宝投资、健合国际等上涨影响，收益率下行226.9bps。个债方面，万科企业(02202.hk)披露“23万科MTN003”本息偿付安排，本期应偿付本息金额8.6308亿元，兑付日为2026年6月15日；花样年集团到期未能清偿债务本金合计139.90亿元，正协商寻求债务化解方案。评级调整方面，惠誉上调甘肃公航旅集团评级至BBB+；穆迪上调宁波鄞城集团评级至Baa2；穆迪上调济南能源集团评级至A3；标普确认上海建工长期发行人信用评级为BBB，展望稳定。宏观要闻方面，美国5月CPI同比上涨4.2%，创2023年5月以来新高，核心CPI同比上涨2.9%；5月PPI同比涨幅达6.5%，超出市场预期；上周初请失业金人数增加至22.9万人，超预期；4月贸易逆差小幅收窄至559亿美元。欧洲央行加息25个基点，为2023年9月以来首次；加拿大央行维持利率2.25%不变。中国5月CPI同比上涨1.2%，PPI同比上涨3.9%；前5个月货物贸易进出口总值同比增长15.3%；5月新能源汽车销量149.6万辆，同比增长14.4%，乘用车零售销量前十车型已全部为新能源车。美债收益率多下行，截至6月12日，2年期美债收益率报4.0809%，10年期报4.4789%。