半导体概念股持续攀升 英诺赛科(02577)涨17.16%、天岳先进(02631)涨11.18%

金吾财讯 | 港股半导体概念股持续强劲拉升，截至发稿，英诺赛科(02577)涨17.16%，天利控股集团(00117)涨15.73%，天岳先进(02631)涨11.18%，ASMPT(00522)涨10.77%，华虹宏力(01347)涨10.13%，天域半导体(02658)涨8.67%，赛晶科技(00580)涨4.09%，时代电气(03898)涨3.24%。

消息面上，交银国际新近研究指出，2026年5月10日至6月9日，MSCI信息科技指数上涨3.3%，而MSCI全球指数微跌0.2%。美股科技股再次跑赢大盘，该机构称AI基础设施需求持续强劲对包括半导体设备/制造/设计/封测以及硬件设备的正面影响向更深更广的范围发展，市场在最近一个月集中发酵。

该机构认为，全球主要逻辑和存储集成电路产能未来一段时间扩产进度或快于该机构之前预期。存储方面，SK海力士称计划将DRAM产能到2030-31年增加到100万片每月。该机构计算SK海力士每年或平均增加10万片每月DRAM产能，并认为SK海力士扩产速度或远快于该机构/市场的预期。该机构同时认为，中国内地长鑫科技/长江存储在完成IPO融资和整体存储高景气度的背景下扩产或加速。逻辑方面，该机构看到包括华虹宏力在内的国产晶圆厂近期扩产加速，且9B厂2027年之后扩产能见度增加。而台积电之前亦将2026年资本开支指引上调到接近560亿美元。综合看，该机构再次上调2026E/27E全球半导体设备市场规模到1680/2010亿美元(同比上升24%/20%，前值1550/1700亿美元)，上调中国内地半导体设备市场规模到572/650亿美元(前值542/600亿美元)。

同时，根据海关数据，2026年4月中国内地半导体设备进口金额同比基本持平，修复年初同比下滑态势，反映中国内地晶圆厂采购节奏企稳。1-4月，中国内地半导体设备进口金额同比下降11.6%。该机构认为，这或许是因为1)国产设备竞争力进一步增强；2)海外设备厂商产能/出口能力受限。该机构统计进口设备在我国半导体设备市场的占比从2023年的74.9%下降到2025年的62.5%，该机构认为或在2026年进一步下降。该机构因此对中国内地半导体设备国产替代前景更有信心。