摩根大通（JPM.US）拟发行挂钩MQUSLVA指数自动赎回票据，年赎回溢价不低于17.65%

金吾财讯|摩根大通（JPM.US）通过其全资子公司JPMorgan Chase Financial Company LLC发行、并由母公司提供担保，计划发行一笔五年期自动赎回票据（5yrNC1yr MQUSLVA Review Notes），挂钩MerQube US Large-Cap Vol Advantage Index（代码：MQUSLVA）。产品面额最低1000美元，定价日为2026年6月26日，到期日为2031年7月1日。该票据设有1年不可赎回期，其后每季度设立观察日，直至最终观察日（2031年6月26日）。若在任何观察日标的指数收盘价达到或超过该观察日对应的赎回触发值（前七个观察日为初始值的100.00%，最终观察日为60.00%），票据将自动赎回，每1000美元本金可获1000美元加上相应的赎回溢价。赎回溢价按年化不低于17.65%计算，首个观察日支付总溢价至少为17.65%，至最终观察日累计总溢价至少为88.25%。若持有至到期且未触发自动赎回，且最终指数价值低于初始值的60.00%（障碍价），则投资者将遭受本金损失，损失幅度等于指数跌幅，可能损失全部本金。该指数通过动态追踪E-mini标普500期货合约来获取波动率暴露，每日计提6.00%的年化费用，其水平可能受杠杆、期货展期等因素影响。