【券商聚焦】国泰海通：智能机器人板块量产提速 物理AI开启产业加速度

金吾财讯 | 国泰海通研报指，英伟达发布物理AI基础模型Cosmos 3，集成视觉推理、世界生成与动作预测，将物理AI训练周期从数月缩至数天NVIDIA英伟达。同步推出Isaac GR00T平台，集成宇树H2 Plus机器人，加速人形机器人研发NVIDIA英伟达。特斯拉第三代机器人Optimus V3预计2026年年中亮相，7-8月投产，首代产线年产能100万台，远期规划达1000万台。

世界模型与仿真引擎破解研发痛点，Cosmos 3以单一系统整合多模态能力，降低训练成本与数据依赖NVIDIA英伟达。Omniverse提供工业级仿真，Isaac GR00T整合机器人本体与大脑，全流程加速开发验证NVIDIA英伟达。国内人形机器人投融资活跃，2026年前4个月股权融资达889亿元，超2025年全年。宇树科技IPO过会，云深处、乐聚智能获受理，产能与研发投入提速。

规模效应推动价格下行，2024-2025年全尺寸高配机型价格降至40-80万元，中低配降至15-40万元。产业链看好感知系统、核心零部件与本体厂商，重点推荐触觉视觉传感器、灵巧手、丝杠及轻量化材料相关标的。