JPMorgan Chase & Co.（JPM.US）拟发行挂钩MerQube US Large-Cap Vol Advantage指数的自动可赎回票据，溢价最高达本金的191.45%

金吾财讯|JPMorgan Chase & Co.（JPM.US）旗下JPMorgan Chase Financial Company LLC（由JPMorgan Chase & Co.提供完全无条件担保）拟发行与MerQube US Large-Cap Vol Advantage指数挂钩的审查票据（Review Notes），到期日为2033年6月8日。该票据预计于2026年6月8日定价，6月11日交割，最小面值为1,000.00美元。票据设有自动赎回条款，自2029年6月4日起，若每月观察日指数收盘水平不低于初始值（4,502.68点）的100.00%，则将自动赎回，支付1,000.00美元本金加适用溢价，溢价从首期至少820.50美元（占本金的82.05%）递增至末期至少1,914.50美元（占本金的191.45%）。若未触发自动赎回，且最终指数水平不低于障碍值2,251.34点（初始值的50.00%），投资者将收回本金；否则将面临与指数跌幅同比例的本金损失，可能损失全部投资。该指数追踪E-mini S&P 500期货，采用波动率目标策略，目标年化波动率为35.00%，杠杆水平在0%至500%之间调整，同时每日计提6.00%的年化费用。票据不支付利息，不保本，存在信用风险和市场风险。