三菱日联：AI需求与半导体出口抵消霍尔木兹海峡溢出效应 韩元兑美元或升至1400

金吾财讯|三菱日联金融集团分析师Michael Wan指出，强劲的AI相关需求与半导体出口正抵消霍尔木兹海峡地缘风险对部分亚洲市场的冲击，这一效应在韩国表现尤为显著。他强调韩国央行释放鹰派信号、出口数据强劲及通胀高企等因素，预计韩国利率将维持高位。三菱日联预测未来12个月内美元/韩元汇率将向1400关口迈进。\n\nAI红利与鹰派央行形成支撑\n\"尽管亚洲市场持续受美伊谈判波动影响，但需注意AI的积极影响已抵消霍尔木兹海峡风险对韩国、台湾市场的负面溢出，新加坡与马来西亚受影响程度较轻。\"\n\n\"韩国央行行长申铉松的鹰派言论值得关注，其表态实质是为7月加息铺路。他特别指出，强劲的半导体出口提振经济增长，消除了货币政策两难困境，家庭债务与汇率等多指标均指向同一方向。\"\n\n\"韩国5月经工作日调整后的出口同比激增60%，叠加3%的超预期通胀数据，当前环境仍支持利率维持高位。从外汇视角看，韩元估值偏低、央行立场转鹰、出口表现强劲、经常账户盈余有望进一步改善，加之盈利预期上调将逐步抵消居民资金外流影响，我们将其列为首选货币。\"\n\n（本文由人工智能工具辅助生成，并经编辑审核）