和讯卢明昊：市场可能走震荡，半导体保持谨慎

今天市场走势偏弱，感觉好像要跌了。有可能，但我更偏向于走震荡。

第一，今天市场的弱势主要是因为这一阵子最热的半导体板块出现了回落，从而影响了人气。半导体板块短期的位置确实有些高，接下来波动可能会加大，但不一定就此结束。需要看一下晚上美股的英伟达、美光以及闪迪的表现。如果他们继续跌，从而影响半导体板块短期的上升趋势，那么短期市场人气就可能会受到影响。

第二，虽然半导体的回落影响了市场人气，但今天盘面上券商、银行有出来护盘。市场资金一直在预防半导体板块的回落，并且就在收盘前半小时左右，沪深300和上证50ETF有明显的放量托举动作，说明有无形的手在维护指数稳定。所以即使半导体板块真的跌下来，也会有资金去护着指数。

板块方面，半导体虽然今天回落较大，这几天波动也很大，短期有见顶迹象，但好在趋势还在，先不看空，只是保持谨慎，可以逢高做一些减法。如果继续博弈走高，一是要看今晚美股科技半导体的走势，二是再追高的仓位不要超过一成仓位为好。

机器人板块盘中回落可以低吸。接下来的催化除了7月到8月特斯拉正式投产新型擎天柱机器人，国产机器人企业的IPO进展也接二连三。宇树科技、云深处、乐聚等国产机器人企业都在推进IPO审核。若顺利上市，将吸引大量资本关注，推动产业链上下游企业的估值提升和订单增长。

CPO和PCB方向强者恒强，趋势依旧看好，只是短期已经没有很好的上车点，可以在板块内挖掘大市值的补涨品种。

锂电板块继续等回落。如果半导体见顶，接下去机构调仓的方向很有可能就是锂电方向。因为一季报虽然没有半导体、CPO和PCB那么好，但比起白酒、医药这些老登方向还是绰绰有余的。就算是科技方向的补涨，轮也应该轮到它了。

有色板块今天的上涨主要是因为全球最大的铝土矿生产国几内亚计划在下个月宣布改革措施，对铝土矿实施出口管控，从而提振价格。顺便说一下，几内亚占全球铝土矿产量的三分之一以上。板块的走势看反弹，更像是今天半导体走弱后市场正好轮动到的品种，不作为进攻的主要方向。