A股三大指数午后探底回升 沪指收跌0.17% 光纤、通信设备跌幅居前

金吾财讯 | A股三大指数今日涨跌不一，午后探底回升。截至收盘，沪指跌0.17%，深证成指涨0.12%，创业板指涨0.54%。沪深两市成交额3.24万亿，较上一个交易日放量380亿。

板块方面，贵金属、先进封装、工业金属涨幅居前；光纤、通信设备、汽车服务、半导体板块跌幅居前。个股方面，全市逾4000家个股下跌，逾1200家上涨，68家涨停。先进封装概念震荡回升，长电科技2连板，通富微电触及涨停续创历史新高。下跌方面，算力租赁概念集体调整，行云科技跌超10%，大位科技跌停。存储芯片概念震荡走弱，大普微、同有科技、朗科科技、江波龙、德明利纷纷下挫。

招商证券研报认为，华为发表“韬（τ）定律”，创新半导体领域指导原则，其重塑半导体迭代技术范式，有望带动上下游产业链技术更新，建议关注代工、先进封装与测试、设备等领域。分析师鄢凡团队在报告中指出，“韬（τ）定律”核心逻辑折叠与3D折叠技术建立在多层芯片垂直堆叠与混合键合的基础上，进而要求更严苛的镀铜技术、表面平滑度、洁净度以及键合对准精度。这将系统性拉升相关环节的镀铜设备、化学机械抛光(CMP)设备、混合键合设备、洁净室以及相关耗材的需求。当前中国国内中芯国际、华虹公司产能供不应求，先进制程存在供需缺口，长期国内需求健康成长将带动扩产加速。华为对逻辑折叠、3D折叠的商业化验证对先进封装形成强劲的新增量。多层垂直异构架构对设备精度提出更高要求，建议重点关注先进封装测试设备的新增需求，包括TSV刻蚀设备、CMP设备等。