和讯信息科技任凌康：大盘延续上周的反弹格局继续上行

5月25日，和讯信息科技任凌康表示，今天大盘延续上周的反弹格局继续上行。前两天也提到过，这个位置产生了较大分歧，下跌比较厉害，但之前也给大家总结过，近期外围市场整体环境比较好，搞不清楚为什么A股突然出现这么大的下跌。短期内市场投资者可能出现一些非理性杀跌，导致市场波动，但在国内没有明显利空、外围普遍上涨的情况下，A股单独走下行趋势的可能性比较小。关键逻辑在于，现在A股天天大涨的板块和个股是与美股市场联动的，不像当年新能源行情那样独立走势，这轮科技行情受美股影响特别大。在外围不跌甚至大涨的情况下，A股出现下跌显然讲不通。再看今天市场，现象非常明显，还是芯片类公司，存储芯片今天继续上涨，板块涨幅达3.97%，创出新高。这是人工智能对存储芯片需求不断放大，目前供不应求，且这种趋势可能延续到2027年底，是我们继续看好的方向。另外CPU、光通信模块今天又创出新高，PCB也创出新高，这些板块我们反复讲过很多次，是当下市场的投资热点和赛道，属于长期热门的投资方向。如果没有买到这些票，想赚钱应该是很难的。虽然今天指数涨得不错，但上海市场上涨仅1028家，下跌达1200多家，下跌超过上涨；深圳市场上涨仅1100多家，下跌达1700多家。两市都呈现指数大涨但个股普跌的局面，市场结构化现象非常严重，搞不清方向的话，大盘上涨时也很难赚到钱，这就是当下市场的现状。