新股申购 | 三只新股今起招股！“国产显示芯片龙头”云英谷科技一手入场费4203.98港元

华盛资讯5月18日讯，今日云英谷科技(03310.HK)、华曦达(00901.HK)、深演智能(02723.HK)三只港股新股开始招股，预计将于5月27日在港交所上市。

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云英谷科技：公司为“国产显示芯片龙头”，一手认购金额4203.98港元

• 发售比例：公司拟全球发售52,859,200股H股，香港发售股份5,286,000股H股，国际发售股份47,573,200H股（机制B）
• 发售价格：发售价为每股20.81港元，每手200股，一手认购金额4203.98港元
• 发售日期：5月18日至5月21日
• 公布中签：5月25日
• 暗盘时间：5月26日 16：15~18：30
• 上市日期：5月27日
• IPO保荐人：中金香港、中信证券

公司简介

根据弗若斯特沙利文的报告，按2024年销量计，云英谷科技是全球智能手机AMOLED显示驱动芯片市场的第五大供应商，也是中国大陆最大的供应商。公司致力于为消费电子品牌公司提供可靠及高性能的显示驱动方案。

经过十余年的发展，云英谷已成为显示行业内以科技为核心的品牌，并始终强调对品牌公司的价值创造。根据弗若斯特沙利文的报告，公司是中国大陆首家通过品牌公司认证及唯一一家对品牌公司累计出货量超千万颗的AMOLED显示驱动芯片企业，同时2024年公司的总销售量已超5,000万颗。

公司业绩

云英谷科技的收入由2023年的人民币720.4百万元增加至2024年的人民币891.3百万元及2025年的人民币1,105.7百万元。于2023年、2024年及2025年，公司的研发开支分别为人民币177.0百万元、人民币242.2百万元及人民币266.0百万元，分别占公司各年度收入的24.6%、27.2%及24.1%。

募资用途

筹资用途方面，云英谷科技预计全球发售所得款项净额约9.97亿港元，（假设超额配售选择权未获行使，以发售价20.81港元计算）。根据招股书，云英谷科技拟将全球发售募集资金用于下述用途：

约47%将用于支持AMOLED TDDI芯片的研发及优化；

约33%将用于支持Micro-OLED及Micro-LED显示背板/驱动的研发及优化；

约10%将用于战略投资或收购，以把握未来发展机遇；

约10%将用于营运资金及其他一般企业用途，包括日常营运及一般企业开支。

更多阅读：云英谷科技招股书

华曦达：公司为智慧家庭产品提供商，一手认购金额3313.08港元

• 发售比例：该公司拟全球发售1920.73万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%（机制B）
• 发售价格：发售价将为每股发售股份港币32.80元，每手100股，一手认购金额3313.08港元
• 发售日期：5月18日至5月21日
• 公布中签：5月25日
• 暗盘时间：5月26日 16：15~18：30
• 上市日期：5月27日
• IPO保荐人：中信建投

公司简介

公司是面向企业客户的智慧家庭产品提供商，致力通过智能技术提升家庭应用体验。公司提供的智慧家庭产品包括硬件及软件产品。于往绩记录期间，公司的收益主要来自销售硬件产品，即数字视讯设备及网络通信设备。智慧家庭产品指一套连接及管理全屋智能设备的综合家庭生态系统，可实现全屋网络覆盖和设备交互。

与直接向消费者销售自有品牌产品的智慧家庭产品提供商不同，公司作为面向企业客户的智慧家庭产品提供商，以客户品牌为企业客户开发并销售数字视讯设备及网络通信设备，并提供系统平台及服务。

公司业绩

于2023年、2024年及2025年，公司分别录得收益人民币2,366.9百万元、人民币2,540.9百万元及人民币3,367.7百万元；2023年、2024年及2025年，毛利分别为人民币500.5百万元、人民币482.9百万元及人民币656.1百万元。于2023年、2024年及2025年，公司的整体毛利分别为21.1%、19.0%及19.5%。

募资用途

筹资用途方面，华曦达预计全球发售所得款项净额约5.7亿港元，（假设超额配售选择权未获行使，以发售价32.8港元计算）。根据招股书，华曦达拟将全球发售募集资金用于下述用途：

• 所得款项净额约25%将于未来3年用于提升公司的市场地位及开发新产品；
• 所得款项净额约35%将于未来3年用于投入AI技术于家庭场景中的应用；
• 所得款项净额约20%将于未来3年用于全球扩张；
• 所得款项净额约10%将用于投资同业市场参与者或（包括但不限于）人工智能及算法领域具有强大潜力的上下游市场参与者；
• 所得款项净额约10%将用作运营资金及一般企业用途。

更多阅读：华曦达招股书

深演智能：公司聚焦营销和销售决策AI应用！一手认购金额5605.97港元

• 发售比例：该公司拟全球发售906.8万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%（机制B）
• 发售价格：发售价为每股43.50港元-55.50港元，每手100股，一手认购金额5605.97港元
• 发售日期：5月18日至5月21日
• 公布中签：5月25日
• 暗盘时间：5月26日 16：15~18：30
• 上市日期：5月27日
• IPO保荐人：工银国际

公司简介

深演智能通过专有AI应用产品，运用AI技术为企业提供智能营销服务。结合AI算法、行业专业知识及多模态数据，公司赋能企业在营销和销售领域实现智能化与自动化的决策。公司的产品和服务助力企业实现更清晰、更快、更可扩展的决策结果。于往绩记录期间，公司通过公司的两个旗舰平台AlphaDesk和AlphaData分别提供智能广告投放服务和智能数据管理。

公司是最早将AI技术应用于企业营销和销售数字化转型的企业之一。通过将AI技术与业务场景融合，公司构建了基于技术、数据智能及行业专业知识的产品基础。除了既有的旗舰平台AlphaDesk和AlphaData外，公司已于2025推出DeepAgent，该系列企业AI智能体产品对接开源大语言模型（「LLM」）进一步提升营销自动化及效率。

公司业绩

于2023年、2024年及2025年，深演智能的收入分别为人民币611.2百万元、人民币537.9百万元及人民币576.6百万元，于相同年度，公司的毛利分别为人民币190.5百万元、人民币146.6百万元及人民币147.2百万元。于2023年、2024年及2025年的研发开支分别为人民币54.1百万元、人民币56.3百万元及人民币45.8百万元，分别占同年总收入的8.8%、10.5%及7.9%。

募资用途

筹资用途方面，深演智能预计全球发售所得款项净额约4.03亿港元，（假设超额配售选择权未获行使，以发售价中位数49.5港元计算）。根据招股书，深演智能拟将全球发售募集资金用于下述用途：

• 约50%将用于持续研发公司针对营销及销售的AI应用产品；
• 约20%将用于拓展公司的销售网络，以进一步拓展客户群；
• 约20%将用于有选择性地进行战略收购以加强公司针对营销及销售的AI应用产品；
• 约10%将用于营运资金及其他一般公司用途。

更多阅读：深演智能招股书

IPO小知识

根据去年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。

• 机制A：分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
• 机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。

机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。

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风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。