澳元兑多币种汇率创多年新高 利差优势与通胀风险推升政策紧缩预期

金吾财讯|周四澳元兑日元、欧元、纽元和英镑汇率均徘徊在多年高位附近。在通胀风险高企背景下，市场对澳洲联储进一步加息的预期升温，广泛的套利交易需求为澳元提供支撑。澳元兑日元汇率持稳于114.45日元，隔夜上涨0.4%至114.73日元，创36年新高；兑纽元汇率触及1.2259纽元，刷新13年高位；兑欧元和英镑汇率分别创下一年半和两年半新高，报0.6206欧元和0.5375英镑。\n\n澳大利亚国民银行分析师指出，澳洲联储自2月以来连续三次加息25个基点，使其现金利率在G10国家中独树一帜（除挪威外），这显著扩大了澳元与其他G10货币的利差优势。加之外汇波动率回落至俄乌冲突前水平，进一步增强了澳元多头头寸的套利吸引力。\n\n但分析师警告称，若霍尔木兹海峡持续关闭至6月导致汇率波动加剧，澳元的利差优势可能迅速消退。当前海湾地区停火协议已生效逾月，但美伊在重启海峡通行谈判上仍无进展。油价飙升加剧通胀压力，美国CPI与PPI数据高企已彻底排除美联储年内降息可能。\n\n为应对地缘冲突引发的能源冲击，澳洲联储年内已累计加息三次至4.35%，完全逆转2025年以来的宽松政策。利率互换市场显示，8月前第四次加息的概率已达80%。澳元兑美元汇率持稳于0.7250美元，关键支撑位见于0.7136和0.7103美元，阻力位位于近期创下的四年高点0.7277美元。\n\n纽元兑美元汇率微跌0.1%至0.5928美元，年内主要在0.55至0.6120美元区间波动。市场预计新西兰联储5月27日会议存在40%的加息可能，该行4月曾警告将果断应对通胀升温。