A股开盘速递 | 美股降温 A股跟跌？盘面“芯”如刀割 机构安抚“行情并未见顶”

AI芯片股下挫、通胀数据超预期、美伊在重启谈判问题上的分歧愈发明显，三重压力叠加令隔夜美股降温，芯片板块集体回调，日韩股市今日集体低开。有分析师指出，市场存在“买盘枯竭”的现象，同时投资者也担忧最新的通胀数据可能对数据中心支出承诺产生不利影响。

受外围消息面影响，今日A股三大指数集体低开，深证成指率先转涨。截至9:42分，沪指跌0.06%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.02%。

盘面上，近期绿电概念反复走强，韶能股份2连板，此前中材节能一字涨停；光纤概念延续强势，新能泰山5天3板，通光线缆涨超10%；影视院线概念异动拉升，北京文化触及涨停；玻璃基板概念异动拉升，彩虹股份涨停，新益昌涨超10%。

展望后市，中信建投表示，当前市场核心逻辑较为清晰，行情并未见顶，只是由单边上涨转入震荡蓄势阶段。充裕的场内流动性并未出现明显收紧，政策托底与产业升级的大逻辑依旧稳固，市场不存在深度调整的基础。

热门板块

1、绿电概念反复走强

近期绿电概念反复走强，韶能股份2连板，此前中材节能一字涨停，大唐发电、晋控电力、太阳能、京能电力跟涨。

点评：消息面上，国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，明确提出要“促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同”，构建“算力、电力深度融合的算电协同发展机制”。

2、光纤概念延续强势

光纤概念延续强势，新能泰山5天3板，通光线缆涨超10%，汇源通信、唯科科技、法尔胜等跟涨。

点评：消息面上，康宁和英伟达宣布建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。

机构观点

中信建投：当前市场核心逻辑较为清晰，行情并未见顶

当前市场核心逻辑较为清晰，行情并未见顶，只是由单边上涨转入震荡蓄势阶段。充裕的场内流动性并未出现明显收紧，政策托底与产业升级的大逻辑依旧稳固，市场不存在深度调整的基础。当下的震荡，更多是清洗浮筹、完成板块轮动的良性调整，资金正在从前期爆炒的高位题材，向有业绩支撑、估值合理的低位赛道转移，为后续行情蓄力。

操作层面上，当下不宜过度悲观恐慌，也切忌盲目追高。建议保持均衡适中仓位，耐心逢回调布局核心主线。重点关注具备产业逻辑的科技成长细分方向，同时配置低位估值修复的稳健板块做对冲。避开纯概念炒作、短期涨幅透支的标的，远离没有基本面支撑的高位跟风品种。后市大概率延续震荡整固格局，以结构性机会为主，把握轮动节奏、聚焦核心赛道，是当前最稳妥的投资思路。

招商证券：国内存储扩产趋势明确 国产化率迎来提升

招商证券认为，4月以来费城半导体指数持续上涨，2026年全球CSP合计资本开支预计约8300亿美元，带动AI产业链景气度持续提升。存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。全球CPU市场空间大幅提升，国产算力订单及营收高速增长，同时带动国内先进制程需求。国内存储扩产趋势明确，国产化率迎来提升，设备订单持续向好、材料随产能突破瓶颈后迎来规模化提升。

华泰证券：AI推动机床、工控等顺周期景气提升

华泰证券研报称，受益于AI带动的光模块、PCB、3C、半导体设备等领域需求提升，以及芯片、大宗等上游涨价，机床、工控等行业出现短期供不应求现象，产品量价齐升，本轮周期类似于2020—2023年顺周期面临的新能源需求提升，叠加供应链短缺带动的国产替代，全面看好顺周期领域机床、工控等行业景气度向上。

本文转载自腾讯自选股，智通财经编辑：蒋远华。