摩根士丹利（MS）推出结构性投资产品，基于标普500期货超额回报指数的表现

金吾财讯|摩根士丹利（MS）通过其子公司摩根士丹利金融有限责任公司（MSFL）宣布，将于2026年5月6日发行一种名为“条件回望入场缓冲加倍加下行因子”的结构性投资产品。该产品基于标普500期货超额回报指数的表现，旨在为投资者提供基于市场表现的回报，并包含杠杆效应和缓冲机制。 该产品的初始发行价格为每股1000美元，发行总额尚未披露。产品的到期日为2030年10月29日，观察日期为2030年10月24日。产品的初始水平设定为577.43，敲入水平为519.687，缓冲水平为433.073，上行阈值水平为606.302。产品在到期时的支付取决于标普500期货超额回报指数在观察日的收盘水平。 具体而言，如果未发生敲入事件且最终水平高于上行阈值水平，投资者将获得本金加上杠杆上行支付；如果最终水平在缓冲水平和上行阈值水平之间，投资者将仅获得本金。如果发生敲入事件且最终水平在条件回望水平的105%及以上，投资者将获得本金加上杠杆上行支付；如果在缓冲水平和条件回望水平的105%之间，投资者将仅获得本金。如果最终水平低于缓冲水平，投资者将面临按比例计算的损失。 该产品适用于寻求基于市场表现的回报并愿意承担本金风险的投资者。投资者需注意，该产品不保证任何本金返还，且可能面临全部本金损失的风险。所有支付均受摩根士丹利的信用风险影响。 摩根士丹利及其子公司将通过其代理摩根士丹利有限公司（MS & Co.）进行产品的销售和分配。该产品不会在任何证券交易所上市，二级市场的流动性可能有限。投资者应仔细阅读相关的产品补充文件、指数补充文件、税务补充文件和招股说明书，以获取更多详细信息。