和讯信息沈志华：短期调整尚未结束，新主线机会是谁？

和讯信息沈志华表示，周四光模块cpo PCB板块集体放量下跌，二线新易盛因业绩不及预期大幅下挫，不不少资金会误认为短期调整已经落地，但本轮下跌远远没有结束，现阶段调整主要集中在板块的二三线标的，而中际旭创、东山精密等行业龙头是终没有完成补跌，只有等到一线龙头同步补跌释放风险后，第一轮调整才可能会接近尾声，后续大概率会迎来一轮技术性反弹。反弹结束后依然还有回落调整空间。

四月市场主打业绩抱团行情，资金抱团，光通信赛道推升行情，但进入5月业绩炒作逻辑逐步弱化，资金风格将迎来明显切换，外围局势不确定性加剧，业绩预期存在变数，大盘短期同样面临调整压力，月末阶段严控仓位不变，后续潜在机会电池新能源、国产算力等等。