和讯信息李梦琪：订单排到2028年的行业！

别再只盯着光模块爆单了。这五个赛道订单直接排到了2028年，最后一个更是排到了2032年，全是长周期、高确定性的硬核赛道。 第一，船舶制造。全球都在抢船，订单直接排到了2029年。一方面航运景气度持续在高位，另一方面环保新规越来越严，LNG等环保节能船舶需求爆发。中国造船业全球占比66.8%，稳居世界第一，新船交付周期长达5.1年，创下历史最长等待记录。 第二，人形机器人的核心部件减速器、伺服电机，订单排至2029年。特斯拉Optimus和国内头部厂商纷纷进入量产阶段，工业替代、服务场景需求全面爆发。过去RV和谐波减速器长期被海外垄断，如今国产替代加速，产能持续扩张。 第三，特高压电网设备——电力界的高速路网。国家“十五五”计划投4万亿搞电网，叠加算力和新能源的双驱动，需求共振，订单已排到2028年。 第四，军工钛材——军工中的一种特殊钢材，订单已排到2028年。无论是军机、航天装备还是深海装备，都需要用到它。该行业有两大巨头垄断。 第五，半导体设备——自主可控关键，订单已锁定到2032年。AI大爆发带动芯片需求暴增，全球晶圆厂疯狂扩产。叠加外部技术限制，国产替代被迫加速，国产设备渗透率已从15%提升至35%，仍在持续上行。一台核心设备的交货周期就要18至24个月，供不应求已成常态。