香港证监会：制裁印象投资有限公司及其前负责人员

智通财经APP获悉，香港证监会发布通告，谴责印象投资有限公司(印象)并处以罚款200万港元，因该公司没有勤勉尽责地监督其职员，亦未有就职员交易活动维持有效的内部监控措施。证监会亦禁止印象的前董事、负责人员兼核心职能主管刘杉(男)重投业界八个月，由2026年4月2日起至2026年12月1日止。

经证监会的调查发现，在2016年1月至2021年3月期间，刘与印象的另一名职员在负责为其雇主所管理的基金作出投资决策时，以违反监管规定的方式进行私人交易。

值得注意的是，刘曾经：

在未向印象的专责主任取得事先书面批准的情况下，进行超过2,500宗私人交易；

在超过200次情况下，于其管理的基金买卖证券的同一天，亦就相同证券进行交易；部分交易以较该基金有利的价格成交，部分则以较该基金不利的价格成交；

透过其私人帐户参与12次首次公开招股，认购与其管理基金相同的新股；及

在29次情况下，未能将其私人投资项目持有至少30日。

证监会认为，这些私人交易活动违反了《基金经理操守准则》及印象的职员交易政策。 刘与另一名职员的行为亦显示，二人没有识别、防止或管理因这些交易活动而产生的实际或潜在利益冲突。

基于以上情况，证监会发现，印象没有勤勉尽责地监督其职员，以确保他们遵守其职员交易政策及其他适用的监管规定。该公司亦没有维持有效的程序及监控措施，以监察职员私人交易活动，并侦测失当行为。虽然印象已就职员交易订立书面政策，但在2021年之前并未实施或执行。

证监会认为，印象的缺失可归因于刘没有履行他作为印象的负责人员兼高级管理层成员的职责。

证监会在决定采取上述处分时，已考虑到所有相关情况，包括：

印象的缺失令其职员能够在他们管理的基金买卖股票的同一日，就相同股票进行私人交易，并在某些情况下以较有利的价格成交，因而可能会损害投资者及公众对市场的信心；

印象自2021年起已采取补救措施，对职员私人交易实施定期的交易后监察；

没有证据显示刘及另一名职员所进行的私人交易是为了一己私利而损害相关基金的利益；及

印象及刘在解决证监会提出的关注事项时表现合作。