思格新能(06656.HK)拟全球发售1357.39万股H股 淡马锡等豪华基石阵容加持

格隆汇4月8日丨思格新能(06656.HK)发布公告，公司拟全球发售1357.39万股H股，中国香港发售股份135.74万股，国际发售股份1221.65万股(以上可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2026年4月8日至4月13日招股；发售价将为每股发售股份324.20港元，H股的每手买卖单位将为100股，中信证券及法国巴黎银行为联席保荐人；预期H股将于2026年4月16日开始于联交所买卖。

公司是分布式储能系统(DESS)解决方案领域的全球领先者。公司在战略上专注于可堆叠分布式光储一体机解决方案市场，这一细分市场于2024年约占储能系统市场的0.7%。据弗若斯特沙利文报告，于成立两年后，按产品出货量计，公司已成为全球排名第一的可堆叠分布式光储一体机解决方案提供商，2024年的市场份额达28.6%，占同期分布式储能系统市场的0.6%及储能系统市场的0.2%。

公司为家庭和企业开发及提供创新的可再生能源解决方案。截至最后实际可行日期，公司的产品主要用于住宅场景，且较少用于工商业及公用事业规模场景。公司的旗舰产品SigenStor 采用模块化、可堆叠产品设计，将光伏逆变器、直流充电模块、储能变流器(PCS)、储能电池和能源管理系统(EMS)无缝融合一体。通过简单的堆叠或模块替换，用户可定制容量，满足户用和工商用的一系列能源需求，展现出极大的灵活性和可拓展性。于往绩记录期间，SigenStor的销售额持续贡献了公司总收入的逾90%。

按发售价为每股发售股份324.20港元计算，公司预计将收取的全球发售所得款项净额为约41.899亿港元(假设超额配股权未获行使)。公司拟将所得款项净额用于以下用途：(i)约38.0%将用于进一步扩大公司的研发团队及提升公司的研发设备及技术；(ii)约32.0%将用于加强公司的营销及售后服务，以推动扩大公司的全球客户群和业务覆盖范围；(iii)约12.0%将用于扩张产能；(iv)约9.0%将用于多元化公司的产品组合及扩展公司的工商业光储充解决方案；及(v)约9.0%将用于营运资金及一般公司用途。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按国际发售价认购或促使其指定实体认购合共约2.80亿美元(或约21.92亿港元)可购买的有关数目的发售股份。基石投资者包括Aranda Investments Pte. Ltd.(“Aranda”，为淡马锡的间接全资附属公司)、上海陆家嘴(集团)有限公司(与国泰君安证券投资(香港)有限公司场外掉期交易)、高盛资产管理(香港)有限公司、Hillhouse Group、UBS AM Singapore、AXA Investment Managers UK Limited(“AXA IM”)、CPE Energy Investment Limited(“CPE Energy”)、OAAM、Baring Asset Management (Asia) Limited(“Barings”)、正大机器人有限公司(“正大”)、中国太保投资管理(香港)、富国香港及富国基金、景林资产管理香港有限公司(“香港景林”)、Huadeng Technology Space Ventures Ltd(“Huadeng Technology”)、工银理财有限责任公司(“工银理财”)、Perseverance Asset Management、Scene Cloud Global Limited(“Scene Cloud”)、Boyu、3W Fund Management Limited(“3W Fund”)。