【券商聚焦】中信证券上调Ciena科技(CIEN)目标价至426美元 看好AI互连需求

金吾财讯 | 中信证券发布研报指出，Ciena科技(CIEN)作为全球头部光传输厂商，在1.6T相干技术、DCOM、MOFN等领域拥有领先优势。截至FY26Q1，公司积压订单增至70亿美元，订单能见度延伸至FY2027。公司通过收购Nubis推进Scale out/Scale up互连布局，业绩表现强劲。该行认为，Ciena将受益于服务供应商网络资本开支的稳健增长，以及云供应商数据中心网络部署的需求，业绩有望持续增长。 该行进一步分析，随着AI技术的快速发展，对光传输技术的需求日益增加，Ciena凭借其在光传输领域的领先地位，有望从AI驱动下的互连需求中获益。此外，公司通过战略收购和技术创新，进一步巩固了其在全球光传输市场的领导地位。 展望未来，中信证券上调了对Ciena科技的收入预测，并给予公司426美元的目标价，首次覆盖即给予“买入”评级。尽管全球经济形势存在不确定性，但考虑到Ciena在光传输领域的领先地位和AI互连需求的增长，该行对公司的长期发展前景持乐观态度。