新股消息 | 铜师傅(00664)结束招股 孖展认购额录得23亿港元 超购44.6倍

智通财经APP获悉，铜师傅(00664)于2026年3月23日至3月26日招股，最新已结束招股。根据市场消息，铜师傅已获券商借出23亿港元孖展，以公开发售集资额5037万港元计，超购44.6倍。

铜师傅拟全球发售740.68万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有超额配股权15%。每股发售价介乎60港元-68港元，每手100股，一手入场费6868.6港元，集资最多5亿港元。公司预期将于3月31日(星期二)挂牌买卖，招银国际为其独家保荐人。

本次发行铜师傅引入建投国际为基石投资者，投资金额3000万港元。按最高发售价68港元计算，基石投资者将认购的发售股份总数为441,100股发售股份。

招股书显示，铜师傅自2013年成立以来，一直专注于将传统工艺与现代设计和使用场景相结合，开发铜质文创产品。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年12月31日止年度，公司在中国铜质文创工艺产品市场按总收入计位列第一，市场份额达35.0%。

铜师傅的产品根据材料与工艺分为四大类：铜质文创产品、塑胶人偶及玩具、银质文创产品及黄金文创产品。每个产品类别均经精心设计，将传统工艺与现代技术相结合，满足不同消费者偏好和市场趋势。公司的产品组合主要定位于金属文创工艺产品市场，重点聚焦铜质文创产品。铜质文创市场是更广泛的金属文创工艺产品市场的专业化细分领域。

铜师傅已建立全面的IP矩阵，包括自研IP和授权IP合作，并辅以设计专利、著作权和专有技术的强大体系支持。公开数据显示，公司也获《复仇者联盟The Avengers》、《哪咤之魔童闹海》、国家博物馆等知名IP授权。截至2025年9月底，铜师傅新推出327款基于自研IP的SKU，以及77款授权IP的SKU。

财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至9月30日止九个月，公司实现收入分别约5.03亿元(人民币，下同)、5.06亿元、5.71亿元、4.48亿元；同期，录得毛利分别约1.62亿元、1.64亿元、2.02亿元、1.54亿元。

铜师傅拟将全球发售所得款项净额约38.0%分配用于提升公司的产品开发及设计能力；约24.0%分配用于提升公司的内部产能及加强需求预测与制造产出的一致性；约24.0%分配用于于扩大及加强公司的零售及营销基础设施；约4.0%用于加强公司的数字化和信息基础设施；约10.0%将保留用于一般营运资金及运营灵活性。