加拿大金矿商Orla四季度营收同比增 调整后每股收益超预期 2026年产量指引34-36万盎司

金吾财讯|加拿大黄金矿商Orla Mining Ltd.公布第四季度营收实现同比增长，调整后每股收益超出分析师预期，主要得益于Musselwhite矿区的整合及产量增长。公司于2025年底宣布并于2026年2月支付了首次季度股息。展望2026年，Orla预计黄金产量将达34-36万盎司，综合维持成本（AISC）为每盎司1550-1750美元，同时目标在2026年年中启动South Railroad项目建设（需获许可）。业绩驱动因素包括：Musselwhite矿区整合后对季度产量及现金流的显著贡献；Camino Rojo矿区在坑壁事件后恢复满负荷生产，但剥离率上升影响成本；当季实现黄金均价上涨支撑营收增长。分析师覆盖方面，目前平均评级为\"买入\"（10家\"强力买入/买入\"，1家\"持有\"），华尔街12个月目标价中位数32加元，较3月19日收盘价18.46加元有73.3%上行空间，当前动态市盈率9倍（三个月前为11倍）。