英伟达、微软、亚马逊或联手向OpenAI注资600亿美元，科创人工智能ETF广发收涨0.93%

1月30日，市场全天探底回升，A股三大指数涨跌互现。截至收盘，沪指跌0.96%，深证成指跌0.66%，创业板指涨1.27%。全市场超2400只个股上涨，今日成交2.86万亿元。ETF方面，广发上证科创板人工智能ETF（588760）收涨0.93%，成分股中，思看科技（688583.SH）20cm涨停，澜起科技（688008.SH）涨12.13%，天准科技（688003.SH）涨6.23%，芯原股份（688521.SH）涨6.02%，云天励飞-U（688343.SH）涨4.26%，星环科技-U（688031.SH）涨2.46%。

消息方面，1月29日消息，据The Information报道，英伟达、微软、亚马逊三大科技巨头正洽谈联合向OpenAI投资至多600亿美元，其中英伟达拟投最高300亿美元、亚马逊超100亿美元、微软低于100亿美元，该轮融资前OpenAI的估值或达7300亿美元。

此外，字节跳动计划于下月发布三款新模型，涵盖大语言模型、图像生成及视频生成领域，旨在利用其快速增长的云服务业务挑战阿里巴巴的市场地位。阿里巴巴亦不甘示弱，据知情人士向媒体称，其将在同一时期推出旗舰模型Qwen 3.5，该模型据称具备强大的数学和编码能力。此外，阿里计划对其面向消费者的Qwen AI应用进行大规模假日营销推广，意图正面挑战目前用户量最大的豆包聊天机器人。此次交锋正值DeepSeek等竞争对手也计划发布新模型的时刻，凸显了中国科技企业争夺用户注意力和构建AI超级应用的紧迫性。

中信证券表示，虽然AI应用大规模商业化落地仍不明朗，但海外AI模型与应用密集催化下，海外算力需求有望持续上行，算力相关担忧迎来阶段性修复，未来3-6个月海外算力链有望重回相对乐观状态。结合产业演进与模型迭代节奏，建议关注三类投资机遇：一是算力需求上行带来的云厂商机遇，Anthropic相关产业链或为Agent核心受益方向；二是海外算力链机遇，英伟达链此前受“TPU抢占GPU份额”叙事压制，本轮模型迭代窗口期重估弹性更大；三是模型超预期带来的模型公司重估机遇。

国泰海通证券认为，展望2026年，有望看到AI应用从可用到好用，与多元化商业模式落地，AI应用有望成为2026年AI产业行情核心主线，看好持续加码资本开支且产品成熟度高的互联网平台公司以及深耕垂直领域产品化落地的医疗、金融、教育等领域应用公司。

CPO光模块方面，国盛证券表示，光通信行业的旺盛需求已形成共识，市场正在消化过度拥挤的交易结构。与此同时，反映公司间相对强弱的业绩周期，则通过龙头公司市值比的动态变化，持续为市场提供微观结构的验证，而从长久来看，光模块龙头公司将凭借先发优势和交付能力，持续扩大领先优势。