南方基金的企业年金是什么风格的投资

公司在寻找企业年金投资管理机构时，南方基金一定是一个极具竞争力的选项。

2005年8月，南方基金首批入选全国企业年金基金投资管理人。2017年5月成立了专门的年金投资管理部门——权益专户投资部和固定收益专户投资部，分别负责年金权益资产和固定收益资产的投资。2020年7月，南方基金针对年金业务股债混合的投资特点设立与权益投资、固收投资并行的混合资产投资条线，新设混合资产投资部，负责年金资产的投资管理。 截至2025年9月30日，南方基金管理企业年金组合335个，管理企业年金资产规模合计2739.99亿元。

南方基金企业年金业务的方案设计，简化一下，可以总结为以下三种组合。

产品名称 投资目标 资产配置 业绩比较基准

流动性组合 本金安全，且流动性高 活期存款+短期债券等。可对比货币基金 50%一年期央票收益率+50%一年期国债收益率

增强型固定收益方案 本金安全，优化收益，不含股票投资 存款+国债+企业债（2A以上）+可转债。可对比纯债类基金 20%三年期国债收益率+30%三年期定期存款利率+50%一年期央票收益率

CPPI策略增值方案 本金安全，收益增强，包含股票投资 30%以内股票+固定收益策略，可对比固收+策略基金 3年定期存款利率

因为企业年金一般都是独立管理，策略上虽然可以对比上述公募基金，但是业绩表现会更强一些。

具体的投资业绩表现来看根据南方基金2025年3季度企业年金投资情况报表来看

收益率（R）区间 组合数（个）

R ≥ 8% 25

6% ≤ R < 8% 69

4% ≤ R < 6% 134

2% ≤ R < 4% 65

0 ≤ R < 2% 13

R < 0 1

合计 307

2025年1月1日前成立并运作的，南方基金管理的307个企业企业年金账户，几乎全部为正收益，并且其中293个账户的收益超过2%，占比超过95%；228个账户收益超4%，占比75%。

此外，单一计划中，17个固定收益类投资25年年化收益约2.5%，274个含权益类投资25年年化收益约为5.5%。

以上数据对于以本金安全为第一优先级，且追求保值增值的投资组合来说，业绩已经相当优秀了。不仅能够跑赢业绩比较基准，也能大幅领先行业平均投资业绩。而且企业年金由于其投资期限长，复利效果显著。优秀的管理机构在15年甚至20年的长期投资中，收益甚至可以跑赢同行3倍以上。

最后多一句嘴，好的投资一点是让人睡得着觉的投资。选择基金也是同理，今年排名第一的或许明年会做出负收益，真正优秀的基金你永远会在前5名利找到它。