2025数字金融蓝皮书在京发布：我国数字金融发展将呈现五大趋势

2026年1月10日，2025中国数字经济学自主知识体系创新联盟年会暨《互联网与数字经济蓝皮书》、《数字金融蓝皮书》发布会在中央财经大学成功举办。本次会议由中央财经大学国家财经战略研究院、中央财经大学中国互联网经济研究院、中国移动研究院用户与市场研究所、社会科学文献出版社联合主办。

会上，由中央财经大学中国互联网经济研究院与南开大学金融学院联合编撰的《数字金融蓝皮书》正式发布。该书以“深化数字技术应用、推进业态模式创新、支撑数字经济发展、优化数字金融环境”为目标，系统阐述了我国数字金融在理论、技术、模式和治理等方面的创新与实践，并对未来发展趋势作出研判。

数字金融是支撑数字经济发展的金融形态。《数字金融蓝皮书》指出，2023年以来，数字支付用户规模、使用率持续增长，数字人民币试点地区和使用规模继续扩大，数字信贷极大拓展了金融服务的边界，消费数字金融更加便捷、智能和个性化，产业数字金融助力中小微企业数字化转型，数字技术支撑能力、数据治理与融合应用能力、金融监管数字化水平不断提升，开始形成数字金融和科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融协同发展的良好局面。

《数字金融蓝皮书》研判我国数字金融将呈现五大趋势：

第一，AIGC推动金融创新，多模态数据融合应用。近年来，随着计算能力的提升和算法的优化，大模型与证券、保险、银行等金融业务深度融合，催生了创新的商业模式与应用。大型预训练模型已逐步应用于金融领域，推动了从产品设计到风险管理等多环节的变革。《2024年金融业生成式AI应用报告》显示，大模型驱动的新商业模式有望为金融业带来约3万亿元的增量商业价值。目前，生成式人工智能在金融行业的应用处于技术探索和试点应用并行的阶段，预计3年后将会带动规模化应用。此外，多模态数据融合应用成为金融行业创新的重要方向。多模态数据整合了文本、图像、音频、视频等多种数据形式，为金融机构提供了更全面、更立体的信息视角。从落地场景来看，金融大模型已在银行、保险、证券等领域实现应用，涵盖智能营销、智能运营、智能办公、智能投顾、智能风控和智能研发等多个领域。

第二，技术与服务场景深度融合，充分释放数字要素创新价值。金融科技的应用已深度融入金融业务全流程，显著提升了金融服务效率。众多银行及非银金融机构已启动全面或部分数字化转型项目，通过云计算、大数据、人工智能等前沿技术优化内部流程，提升决策效率与服务质量。此外，Web3.0、虚拟现实（VR）和增强现实（AR）等新兴技术正推动金融服务向沉浸式的全渠道模式转变。线下金融机构利用流动服务车和金融服务站强化社区互动，融合教育、医疗、交通、社保等需求，提供一站式社会性金融触点。线上，金融机构探索构建5G消息手机银行等新一代线上服务入口，持续推进移动金融客户端应用软件（APP）和应用程序接口（API）的迭代升级，打造综合金融服务平台，推动金融服务向云上办、掌上办转型。同时，数据作为生产资料的价值日益凸显，政府相关部门应制定公共数据开放目录，在保障数据安全和隐私的前提下，逐步向社会开放公共数据资源，并建立数据共享平台，促进金融机构和科技企业之间的数据共享与合作，提高数据要素利用效率，实现数据价值的最大化。

第三，构建开放协同的金融生态，打破内外壁垒。在内部，金融机构致力于打破业务和部门壁垒，优化管理流程，强化协同合作。随着金融科技的快速发展，众多大型银行积极推进“大零售”或“大对公”战略，整合零售业务、公司业务、金融市场等多条线资源，提供一站式金融服务。在外部，金融机构积极寻求与外部伙伴建立多层次的合作关系，共同构建开放共赢的金融生态。为了更好地适应市场竞争和技术变革，金融机构与科技公司、电商平台、地方政府等开展广泛合作，形成优势互补的局面。同时，金融机构积极参与或发起各类行业协会和标准化组织，推动行业规范和技术进步。

第四，技术赋能小微企业金融，聚焦服务实体经济。金融机构通过构建一站式平台，整合金融服务资源，为小微企业提供综合服务解决方案。数字金融将通过创新的商业模式和服务产品，更加聚焦于实体经济的需求。金融机构运用大数据、区块链和人工智能等技术，为小微企业提供更精准的金融服务。通过收集和分析企业经营数据，包括交易流水、税务记录和供应链信息等，构建更精确的风险评估模型，提供个性化融资方案。区块链技术使金融交易更透明，增强各方信任；人工智能则通过自然语言处理和机器学习算法，提供便捷的智能客服支持。

第五，智能化风控体系升级，动态管理金融风险。金融机构通过综合运用数据技术和场景元素，创新风控工具，构建高度精准的风险预测模型，显著提升了风控能力。随着金融科技的快速发展，政府出台多项政策措施，鼓励金融机构加强风险防控。凭借强大的计算能力和高效的算法，智能风控系统能够即时分析海量数据，生成有价值的洞察，为管理层提供快速、准确的决策支持。实时监控功能使金融机构能够随时掌握市场动态与客户行为变化，从而迅速调整策略，防范潜在风险。同时，人机协作模式确保了系统的可靠性和鲁棒性，既发挥了机器的速度优势，又保留了人的灵活性。这种动态风险管理机制不仅提高了金融机构的风险防控能力，还为客户提供了更加个性化的金融服务体验。

推动我国数字金融高质量发展，是适应全球金融科技趋势、提升金融服务效率的关键。尽管我国在技术创新和市场规模方面取得了显著进展，但仍面临基础设施建设滞后、营商环境待优化、数据治理不完善等问题。

为此，《数字金融蓝皮书》提出以下建议：首先，加强数字金融基础设施建设，包括支付清算系统的数字化改造及云计算、大数据等技术的投入，以提升运行效率和服务质量。其次，营造创新开放的营商环境。通过市场化机制鼓励金融机构与科技企业合作，并完善法治化监管框架，确保创新与风险防控平衡。此外，建立分级分类的公共数据开放机制，释放数据价值，支持信用评估和风险控制，提升服务效率。同时，打造穿透式数字化监管能力，利用大数据、人工智能等技术实现风险实时监测与预警，防范新型金融风险。最后，鼓励数字金融出海，通过政策引导和支持，推动金融机构参与国际标准制定与合作项目，拓展国际市场并提升全球竞争力。