【券商聚焦】国泰海通证券：朝云集团(06601)拟收购河北康达加码北方市场

金吾财讯|国泰海通证券发布研报指，朝云集团(06601.HK)拟以最高4.5亿元收购河北康达100%股权，后者为北方家居护理领域领导企业，2024年收入4.68亿元（同比+6.6%），净利润0.86亿元（同比+32.3%）。收购将强化公司北方市场布局，通过“超威+枪手”双品牌协同提升市场份额。 研报调整2025-2027年EPS预测至0.16/0.19/0.21元人民币（原值0.18/0.20/0.22元），基于2025年25倍PE及汇率0.92，给予目标价4.35港元，维持“增持”评级。公司当前股价2.24港元，52周区间1.76-3.09港元。 关键财务方面，2024年公司营收18.2亿元（同比+12.7%），净利润2.03亿元（同比+16.2%）。预计2025年营收20.02亿元（同比+10%），净利润2.19亿元（同比+7.6%）。风险包括终端消费不及预期及行业竞争加剧。