北方华创新高，中微公司大涨，半导体设备股为何接连强势？

2026年A股开门红，半导体产业链领涨市场。在存储涨价、晶圆厂扩产、国产替代以及产业链并购重组、IPO加速等多重推动下，上游设备需求核心受益。半导体设备ETF(561980)盘中一度涨超5%，权重股北方华创新高，中微公司（688012.SH）复牌后接连大涨、拓荆科技（688072.SH）、华海清科（688120.SH）、中科飞测（688361.SH）等多股拉升！

资金面上，该ETF近5个交易日累计获得资金净申购超2亿元，标的指数中证半导2025年全年上涨62.33%，在中证全指半导体、中华半导体芯片、国证芯片等主流半导体指数中均位列第一，高弹性特征显著。

近期半导体设备板块接连强势，或主要源于以下几个原因：

一、龙头并购重组提振板块信心

半导体设备ETF（561980）第一权重股中微公司近期发布重大资产重组预案，拟以发行股份及支付现金方式购买杭州众硅64.69%股权，并募集配套资金。

中微表示，交易完成后公司将形成“刻蚀+薄膜+量测+湿法”四大前道工艺设备矩阵，业务版图将首次覆盖芯片制造80%的关键工序。业内认为，这一交易不仅是中微公司完善业务布局的关键举措，也为半导体设备国产替代进程增添了新的看点。

不止中微，数据显示，自“科八条”发布以来，科创板半导体公司已合计新增49单并购重组，其中有25单已经完成，有14单在流程中，重大资产重组是23单，此外还有多单并购交易正在积极推进中，对半导体产业链强势行情形成催化

二、海外晶圆制造设备公司纷纷新高

在先进制程和存储的双重紧缺下，海外晶圆制造设备公司近期显著跑赢市场，分析认为反映了海外投资者对板块的乐观预期，也对国内半导体产业链形成映射。

三、存储史诗级涨价周期开启

据国金证券，在AI强劲需求带动下，2025年存储芯片价格大涨，其中DDR416Gb涨幅甚至高达1800%！

从产业链传导路径来看，存储芯片目前是上游半导体设备空间较大的下游领域之一。根据东莞证券，存储芯片为集成电路第二大细分品类，占集成电路比重约30%。

该机构机构指出，随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，会显著提升刻蚀、薄膜沉积设备相关需求。其中，3D化驱动DRAM和NAND所对应的设备可服务市场大致为原来的1.7倍和1.8倍；内资半导体设备企业有望逐步做大做强。

四、国产存储龙头上市在即，国产替代加速进行

目前国产存储巨头长鑫科技科创板IPO申请目前已获受理，这是目前中国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器（DRAM）研发设计制造一体化企业，未来上市有望持续拉动扩产，设备国产化率有望逐步提升，对半导体设备形成明确利好。

展望2026年中国半导体设备市场，浙商证券认为，国内晶圆厂产能利用率回升扩产意愿强烈，AI驱动存储超级周期，国内先进逻辑&存储扩产有望共振，叠加自主可控逻辑下国产化率继续提升，都将带动设备需求向上。

东吴证券预测，在先进制程持续扩产与设备国产化率不断提升背景下，预计国产半导体设备2026年新签订单增速有望超过30%，甚至达到50%以上，有望迎来历史性发展机遇。

据了解，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数中“设备”含量近60%，半导体设备+材料+集成电路设计三行业占比超90%，均为芯片产业链中/上游的“卖铲子”领域，国产替代空间广阔。该指数重点布局中微公司、北方华创（002371.SZ）、寒武纪、中芯国际（688981.SH）、海光信息（688041.SH）、拓荆科技（688072.SH）、南大光电（300346.SZ）等细分龙头，前十大集中度近80%，高弹性特征较为显著。