北水动向|北水成交净卖出38.45亿 芯片及机器人概念获加仓 盈富基金(02800)遭内资抛售

智通财经APP获悉，12月30日港股市场，北水成交净卖出38.45亿港元，其中港股通(沪)成交净卖出13.27亿港元，港股通(深)成交净卖出25.18亿港元。

北水净买入最多的个股是中芯国际(00981)、中国海油(00883)、工商银行(01398)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、腾讯(00700)、中国移动(00941)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水再度加仓芯片股。中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)分别获净买入7.59亿、1.77亿港元。消息面上，12月29日晚，中芯国际公告称，公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49%股权，交易价格406亿元。本次交易完成后，中芯国际将持有中芯北方100%的股权。国泰君安认为，随着全球半导体周期触底回升，叠加国内政策与资金双重支持，以中芯国际为代表的制造龙头将迎来业绩与估值双修复窗口期。

中海油(00883)获净买入4.6亿港元。消息面上，华泰证券认为，美欧对俄制裁带来的风险溢价已基本消退，北半球需求淡季叠加OPEC+前期目标增量逐步释放，供需宽松局势下26Q1油价或仍有小幅下行空间，26Q2-Q3油价有望在需求进入旺季的带动下见底并上探，预计25/26年布伦特均价为68/62 美元/桶。

工商银行(01398)获净买入3.56亿港元。消息面上，国信证券表示，展望2026年，驱动银行春节前行情的因素将继续发力，一是，稳增长政策延续，预计2026年信贷投放增量目标和去年差不多。但实体部门信贷需求恢复预计比较缓慢，秉承“早投放早受益”等原则，预计今年银行信贷投放抢跑意愿更强，开门红信贷投放规模同比略高于去年，利好信贷开门红投放较好的银行。

北水追捧机器人概念股。三花智控(02050)、优必选(09880)分别获净买入2.15亿、4187万港元。消息面上，据券商中国报道，有传闻指出，供应链公司近期陆续赴北美拜访客户，市场预期特斯拉Optimus项目发包在即；另有消息称特朗普政府正考虑2026年发布一项关于机器人的行政命令。

科网股明显分化，美团-W(03690)获净买入7039万港元。而阿里巴巴-W(09988)、腾讯(00700)分别遭净卖出4.92亿、12.78亿港元。消息面上，东吴证券此前表示，港股或有短期行情，但仍建议保持观察。从中长期配置来看，当前位置有吸引力。短期美股有望有“圣诞行情”，美股科技股有反弹迹象，港股科技有可能与美股科技形成共振，但解禁仍会对港股形成扰动。此外，港股配置仍然需要控制仓位。该行担心一月美股科技仍有回调风险。

盈富基金(02800)遭净卖出16.12亿港元。消息面上，华泰证券认为，当前市场依然在左侧布局区间，右侧拐点尚未清晰。市场对春季躁动提前的一致预期较强，但港股年底仍有供需压力，“Santa rally”有不确定性，一季度或是胜率更高的阶段。

此外，小米集团-W(01810)获净买入2.26亿港元，而中国移动(00941)遭净卖出9.92亿港元。